יש לכם קרן השתלמות? הכירו את היתרון הבלתי מדובר שלה

רובנו שמענו על קרן השתלמות ואפילו מכירים חלק מיתרונותיה. אך רק מעטים מכירים את אחד היתרונות הגדולים שלה, שיכול לסייע להגדלה משמעותית של החיסכון. אך רגע לפני שנציג את היתרון הבלתי מוכר שלה, בואו נבין תחילה מהי קרן השתלמות ומדוע היא הפכה לאפיק חיסכון פופולרי.

מהי קרן השתלמות ומהם יתרונותיה?
מדובר במכשיר חיסכון לטווח הבינוני במסגרתו הכספים מושקעים במגוון מסלולי השקעה לבחירה. מה ההבדל ביחס למכשירי חיסכון אחרים הכוללים מגוון מסלולי השקעה? ראשית, את הכספים בקרן השתלמות אפשר למשוך אחרי 6 שנים (או 3 שנים לצורך מימון לימודים או לחילופין בעת הגעה לגיל פרישה, בהתאם לדין ולתקנון הקרן). ההבדל השני הן ההטבות המשמעותיות, מהם נהנים חוסכים שכירים ועצמאים. אחת מהן היא פטור ממס רווחי הון בגובה 25% עבור הרווחים הריאליים, עד לתקרה הקבועה בחוק. לצד זאת, חיסכון בקרן השתלמות כולל הטבות ייעודיות לשכירים ולעצמאים:

הטבה לשכירים – המעסיק פתח לכם קרן השתלמות? על כל שקל שתפקידו, המעסיק יוכל להפקיד עד פי 3. הפקדתם 250 ₪? המעסיק יוכל להפקיד עד 750 ₪ לחודש, שהם 9,000 ₪ בשנה. ההפקדה מתאפשרת עד לתקרה של 1,571 ₪ לחודש נכון לשנת 2024, בשיעור כולל של עד 10% מהמשכורת הקובעת של העובד ולפי החלוקה הבאה: הפקדה של עד 2.5% מהשכר ע"י העובד והפקדה בשיעור של עד 7.5% ע"י המעסיק. הפקדות שעומדות בתנאים ובתקרות הקבועות עפ"י חוק יהיו כאמור פטורות מתשלום מס רווחי הון, כאשר כל סכום נוסף יהיה חייב בתשלום מס הכנסה ומס רווחי הון.

הטבה לעצמאים – הטבת מס מזוג ניכוי על ההפקדות, בגובה עד 4.5% מההכנסה השנתית ועד תקרה בגובה 13,203 ₪ בשנה נכון לשנת 2024. בהתאם לנסיבות, הטבה זו יכולה להגיע לסכומים של אלפי שקלים בשנה ₪.

לצד יתרונות אלו, לקרן השתלמות יש יתרונות נוספים שמאפיינים מכשירי השקעה אחרים דוגמת אפשרות לעבור בין מסלולי השקעה בכל עת, דחיית מס – במידה שצריך לשלם מס בגין הרווחים, הוא ישולם רק בעת משיכת הכספים (ובינתיים הכסף ימשיך לעבוד עבורכם), קבלת הלוואה בתנאים מועדפים כנגד כספי החיסכון ועוד.

מהו היתרון הבלתי מדובר של קרנות השתלמות?
מדובר למעשה ביתרון המשלב שני אלמנטים. הראשון הוא אפקט הריבית דריבית (ריבית מצטברת). מה זה בעצם אומר? הכספים בקרן ההשתלמות מניבים תשואה, שמושקעת אף היא ומייצרת תשואה נוספת, שגם היא מושקעת ומייצרת תשואה נוספת וכך הלאה. ככל שתקופת החיסכון גדלה כך אפקט הריבית דריבית מתעצם, ועשוי להגדיל משמעותית את הרווחים הפוטנציאליים. נמחיש את עוצמת האפקט באמצעות דוגמה מספרית: נניח שההפקדה החודשית שלכם ושל המעסיק לקרן השתלמות מסתכמת ב- 1,500 ₪ לחודש. במידה שהתשואה השנתית עומדת על 7%, לאחר 20 שנה יצטברו בחיסכון 789,573 ₪ ברוטו – כאשר 429,573 ₪ מתוכם הם מרווחי הריבית דריבית. זאת בעוד ההפקדות לקרן ההשתלמות הסתכמו ב- 360,000 ₪. המשמעות: רווחי הריבית המצטברת אחראים ליותר ממחצית הסכום שיצטבר בחיסכון.

אפקט הריבית דריבית הוא כמובן לא יתרון ייחודי לקרנות השתלמות, ובאופן כללי הוא מאפיין חיסכון לטווח ארוך. אך בשלב הזה נכנס לתמונה האלמנט השני שמייחד את קרן ההשתלמות: הפטור ממס רווחי הון, שמוענק לחוסכים בקרן השתלמות עד לתקרה. החיבור בין אפקט הריבית המצטברת לפוטר ממס רווחי הון יכול לייצר ערך משמעותי עבור החוסכים: בהמשך לדוגמה הקודמת, במכשירי חיסכון אחרים אותם רווחים בגובה 429,573 ₪ היו חייבים במס רווחי הון ריאלי בגובה  25% (מס בניכוי אינפלציה) שיכול להגיע בתרחיש הזה לעשרות אלפי שקלים ואפילו יותר.

בקרן השתלמות, לעומת זאת, הרווחים המצטברים עשויים להיות פטורים מתשלום מס רווחי הון (בכפוף לתקרות ולהוראות הדין). המשמעות היא שאפשר ליהנות מכל העולמות: מצד אחד ליהנות מאפקט הריבית המצטברת לצורך הגדלה משמעותית של החיסכון, ומצד שני לקבל הטבת מס משמעותית עבור הרווחים.

השילוב של שני מאפיינים אלה עשוי להוות תמריץ משמעותי להשארת הכספים בקרן ההשתלמות, עבור חוסכים ששוקלים למשוך אותם.

מה עושים כשהשווקים תנודתיים?
אחד השיקולים של חלק מהחוסכים למשיכת כספים מקרן ההשתלמות נזילה ומאפיקים אחרים בתקופות של אי וודאות, הוא החשש מהתנודתיות בשווקים. החשש מירידות נקודתיות הוא מובן, אך כפי שכבר הבנו היתרונות של קרן ההשתלמות הולכים ומתעצמים ככל שמשך החיסכון גדל. ולכן בהקשר זה השאלה החשובה יותר היא לא בהכרח איך השווקים מתנהגים בהווה – אלא כיצד הם מתנהגים לטווח ארוך. אמנם מה שהיה הוא לא בהכרח מה שיהיה: אך לאורך זמן, גם כאשר מביטים על הדינאמיקה במשברים בריאותיים (ד"ש לקורונה), סבבי לחימה ומשברים כלכליים – המציאות מלמד ששוק ההון נוטה לעלות.

כך למשל מדד ת"א 125, המאגד את 125 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה לניירות ערך בת"א, עלה ב- 277.48% סה"כ ב- 20 השנים האחרונות, שהם 13.87% בממוצע לשנה, למרות כל המשברים שהיו בדרך.

כמובן שהתשואה בקרן ההשתלמות משתנה בהתאם למסלול ההשקעה ולגוף המנהל, אך כאמור ההיסטוריה מלמדת שהנטייה של השווקים היא לעלות לאורך זמן.

ואם בכל זאת צריך את הכסף?
למרות היתרונות שתיארנו להשארת הכספים בקרן ההשתלמות, ישנם חוסכים ששוקלים למשוך אותם בתקופות שבהן צריך את הכסף. בתרחישים מסוג זה אפשר לקבל הלוואה בתנאים מועדפים כנגד כספי החיסכון, בלי שצריך למשוך אותו ו"לשבור" את אפקט הריבית דריבית.

לחיסכון בקרן השתלמות יש יתרונות רבים, שיכולים להתעצם ככל שמשך החיסכון גדל. הכרת יתרונות אלה תסייע לכם למצות אותם עד תום ולקבל את ההחלטות הנכונות ביותר עבורכם.

האמור לעיל הינו למטרת אינפורמציה בלבד ומובא כחומר רקע בלבד, אינו מהווה ייעוץ משפטי ו/או ייעוץ מס ו/או ייעוץ כלשהו או חוות דעת מכל סוג שהיא לרכישה או הצטרפות למוצר, והוא אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי הניתן ע"פ דין. במקרה של סתירה באמור לעיל לבין הוראות הדין, יגברו הוראות הדין. החברה לא תישא באחריות כלשהי בגין כל נזק ו/או הפסד מכל מין וסוג שהוא העלולים להיגרם, בין במישרין ובין בעקיפין, כתוצאה מהסתמכות על מידע זה. אין במידע האמור לעיל כדי להוות אישור ו/או הבטחה כלשהי לקבלת הטבות מס מרשויות המס. אין באמור התחייבות לתשואה כלשהי.