כל מה שצריך לדעת על קרנות נאמנות

קרנות הנאמנות הן אחד ממכשירי ההשקעה הפופולריים ביותר בקרב הציבור הרחב להשקעה נזילה לטווח קצר עד בינוני. כמכשיר פיננסי המאגד מספר רב של משקיעים המתאגדים להשקעה משותפת, הן מאפשרות גם למשקיעים קטנים שאינם מעוניינים לנהל בעצמם את תיק ההשקעות, ליהנות מהשקעה מגוונת המנוהלת על ידי מומחי השקעות בעלויות נמוכות יחסית.

גמישה, מחקה או כשרה – הסוגים השונים של קרנות הנאמנות

קרנות נאמנות הן מכשיר פיננסי שמטרתו השקעה משותפת בניירות ערך סחירים. הן מוקמות לרוב על ידי גופי ההשקעות ומאגדות קבוצה של משקיעים, כאשר כל אחד מהם מזרים אל הקרן סכום כסף לבחירתו, בעבורו הוא מקבל יחידות בקרן. הכספים שהצטברו בקרן משמשים את מנהל ההשקעות של הקרן להשקעה בניירות ערך ומניות מסיווגים וסקטורים שונים בהתאם לחוות דעתו המקצועית, כאשר הרווחים מתחלקים בין כל מחזיקי היחידות בקרן.

קרנות נאמנות שונות משקיעות במניות או אגרות חוב בתחומי השקעות שונים, כאשר רוב הקרנות הן קרנות מתמחות אשר ממקדות את ההשקעות שלהן באפיק השקעה אחד - על פי מיקום גאוגרפי (קרנות המשקיעות רק במניות ישראליות או רק במניות חו"ל), על פי גודל שוק (קרנות המשקיעות רק במניות קטנות או רק במניות גדולות), או ע"פ סקטור מסוים (קרנות במניות נדל"ן, תשתיות וכדומה). גם קרנות הנאמנות המשקיעות באג"ח נוטות לבחור בין אג"ח מדינה לאג"ח חברות, ולעיתים אף מתמקדות ברזולוציה נמוכה יותר, כמו צמודות מדד או לא, וכן לפי רמת המסוכנות.

לעומתן, ישנן קרנות מעורבות שאינן מחויבות לאפיק השקעה מסוים ומשקיעות אחוז מסוים במניות ואחוז מסוים באג"ח. אלו הן קרנות גמישות המעניקות למנהל הקרן את החופש המוחלט בבחירת אפיקי ההשקעה. משקיעים המעוניינים להשקיע בסקטור מסוים, יכולים לבחור את הקרן בהתאם לתחומי ההשקעה בהם היא פועלת, או לבחור בקרן גמישה ולהשאיר את הבחירה באפיקי ההשקעה למנהל הקרן.

סוג נוסף של קרנות נאמנות הוא קרן מחקה, המוקמת על מנת לשמש אלטרנטיבה להשקעה בנכס מסוים (נכס הבסיס של הקרן) בעלות נמוכה יחסית, בכך שהיא מחקה את אותו הנכס במטרה להשיג תוצאות דומות. לדוגמה – קרן נאמנות המחקה את מדד תל אביב 125 תעקוב אחר מדד תל אביב 125 ותשקיע את רב נכסיה (לפחות 90%) בכלל המניות במדד אותו היא מחקה במטרה ליצור למשקיעיה חשיפה למדד כולו וליהנות משינויי אותו המדד.

בין כל סוגי קרנות הנאמנות הרבות ניתן למצוא גם קרנות נאמנות כשרות, המאפשרות לציבור הדתי-חרדי שומר הכשרות להשקיע בהן מבלי לעבור על האיסור ההלכתי על הלוואות בריבית. קרנות כשרות הן קרנות המשקיעות בחברות המחזיקות היתר עסקה, המגדיר את ההלוואות או את האג"ח שמנפיקה החברה כשותפות בעסקי החברה, ואת הריבית כחלק ברווחים.

היתרונות של השקעה בקרן נאמנות

להשקעה בקרנות נאמנות יש מספר יתרונות בולטים, אשר שומרים על מעמדן של קרנות הנאמנות ככלי פיננסי פופולרי ומועדף על ידי משקיעים רבים.

מכיוון שמדובר בהשקעה משותפת של מספר רב של משקיעים, השקעה בקרן נאמנות אינה מחייבת סכומים גדולים ויכולה להתבצע גם בסכומים קטנים יחסית, שיקנו לכם מספר יחידות בקרן ויעניקו לכם את הזכות ליהנות מרווחי הקרן בהתאם להשקעתכם. מצד שני, להשקעה בקרן נאמנות אין רף מקסימלי והיא מאפשרת להשקיע כל סכום בפיזור רחב של ההשקעה למגוון נכסים מסקטורים שונים, וכך מצמצמת את הסיכון הכרוך בהשקעה.

בנוסף, ההשקעה מנוהלת על ידי מנהלי השקעות מומחים המחויבים למשקיעי הקרן ומבטיחים ניהול מקצועי ושוטף של נכסי הקרן לצורך גדלת התשואות, כל זאת בעלויות דמי ניהול נמוכות יחסית (בעיקר בקרנות המחקות).

יתרון חשוב נוסף עבור משקיעים לטווח קצר או בינוני הוא הנזילות של כספי ההשקעה בקרן – כספי ההשקעה בקרנות נאמנות ניתנים להמרה למזומן באופן מידי ושומרים על היכולת של המשקיעים להשתמש בכספי ההשקעה במידת הצורך.

כיצד בוחרים את קרנות השתלמות המומלצות?

כל משקיע מתחיל רוצה למצוא את קרן הנאמנות המומלצת ביותר, שתניב לו את התשואה הגבוהה ביותר בעלויות הנמוכות ביותר, אך האמת היא, שכמו בכל כלי פיננסי בעולם ההשקעות, גם קרנות נאמנות מושפעות מגורמים ומשתנים רבים, החל מהגיוון שמציעה הקרן, איכות הנכסים בהן היא משקיעה ועד לדמי הניהול שהיא גובה על ניהול תיק ההשקעות.

לדוגמא ניתן לציין את קרנות הנאמנות המחקות את מדד S&P 500, מדד ניירות ערך הכולל מניות של 500 תאגידים, רובם אמריקאיים, בהם חברות כמו אפל, מיקרוסופט, אמאזון וטסלה. קרנות אלו מעניקות לבעלי המניות חשיפה לכ-80% משוק המניות בארה"ב ומציעות גיוון רחב בעלות נמוכה מאוד, עם ביצועים שמקיפים את השוק הרחב.

כך או כך, השקעה בקרנות נאמנות היא השקעה בטוחה יחסית הניתנת לביצוע גם ללא סכומי כסף גדולים, והיא מיועדת בעיקר למשקיעים המעוניינים להשקיע השקעה גמישה לטווח קצר או בינוני מבלי לנהל את ההשקעות בעצמם.

אם גם אתם שוקלים השקעה בקרנות נאמנות, כדאי להיעזר במומחים של הבנק שלכם לבחירת קרן הנאמנות המומלצת עבורכם, שתאפשר לכם השקעה מגוונת בהתאם לסכום ההשקעה שלכם ובהתאם לרמת הסיכון המתאימה לכם.

*אין לראות בפרסום זה משום ייעוץ, המלצה או חוות דעת בנוגע לכדאיות ההשקעה, והוא אינו יכול לבוא במקום ייעוץ המותאם לצרכיו ומטרותיו של כל אדם.