5 סיבות להשקיע בבית השקעות ולא בבנק רגיל  

בשנים האחרונות גוברת הפופולריות של השקעות בשוק ההון, בשל יתרונותיהן הרבים: מהאפשרויות השונות להגדיל את פוטנציאל התשואה – ועד היכולת ליהנות מנזילות גבוהה של הכסף ולמשוך אותו בכל יום מסחר. השקעה בשוק ההון מאפשרת לסוחרים ליהנות ממגוון רחב של מכשירי השקעה – ממסחר עצמאי במניות, אגרות חוב ומוצרים מחקי מדד ועד השקעה במוצרים המנוהלים ע"י מנהלי השקעות (דוגמת קרנות נאמנות).

לצד השאלה "במה להשקיע", יותר ויותר משקיעים שואלים את עצמם "דרך מי להשקיע?".

אם עד לפני מספר שנים ברירת המחדל הייתה להשקיע דרך הבנק, ככל שעובר הזמן משקיעים רבים נחשפים ליתרונות של בתי ההשקעות. מהם היתרונות של כל אחד מהם?

להשקיע בבנק או בבית השקעות: מה ההבדל?

השקעה דרך כל אחד מהגופים, נבדלת בפרמטרים דוגמת עלויות שוטפות ועמלות קנייה ומכירה בארץ ובחו"ל, באופן פתיחת חשבון המסחר, בנוחות השימוש הכוללת, במיקום הכסף, מעטפת השירות ובפרמטרים נוספים. כדי להבין מהי האפשרות המתאימה ביותר עבורכם, לקחנו בחשבון את הפרמטרים השונים המשפיעים על המשקיעים, וביצענו השוואה בין הבנקים לבתי השקעות. התוצאות לפניכם.

1. עלויות שוטפות

כמו בכל מוצר או שירות, גם כאשר מדובר במסחר בשוק ההון העלות משחקת תפקיד מרכזי. ביצוע פעולות השקעה כרוך בשתי עלויות מרכזיות: עלויות הניהול השוטפות ועלויות הקנייה והמכירה.

נתחיל בעלויות השוטפות: בגופים השונים נהוג לגבות דמי טיפול עבור קיום התיק. בבנקים דמי טיפול אלו קרויים "דמי משמרת" שהם בגובה אחוז מסוים משווי תיק ההשקעות כולו. כך למשל הבנקים נוהגים לגבות דמי משמרת שנעים בין 0.2% ל- 0.6% מגובה התיק, לפי מחשבון עמלות מסחר של הבורסה לניירות ערך.

מהי עלות דמי הטיפול בבתי ההשקעות? ברוב המקרים, בתי ההשקעות יגבו דמי טיפול חודשיים בגובה של 15-20 ₪, שאת חלקם יהיה ניתן לקזז כנגד עמלות המסחר. איך משווים תפוחים לתפוחים ומחשבים את העלות השנתית של הבנקים מול בתי ההשקעות?

· חישוב דמי הטיפול השנתיים בבנק – מכפילים את שיעור דמי המשמרת בבנק בשווי תיק ההשקעות: אם למשל דמי המשמרת בבנק עומדים על 0.4% ושווי תיק ההשקעות הוא 200,000 ₪, גובה דמי המשמרת צפוי לעמוד על 800 ₪ בשנה.

· חישוב דמי הטיפול השנתיים בבית ההשקעות – מכפילים את דמי הטיפול החודשיים בבית ההשקעות ב- 12: למשל דמי טיפול חודשיים בגובה 20 ₪ הופכים ל- 240 ₪ בשנה, לפני שלוקחים בחשבון קיזוז עלויות אפשרי של עמלות מסחר.

כלל האצבע ברור: ככל ששווי תיק ההשקעות גבוה יותר, כך עלות דמי הטיפול השנתיים בבנק, שגובה מלקוחותיו דמי משמורת, צפויה להיות גבוהה יותר – ומשתלמת הרבה פחות. זאת לעומת דמי הטיפול בבית ההשקעות, אשר נשארים קבועים וידועים.

בכל הקשור לעלויות השוטפות, היתרון של הבנקים הוא בהפקדה ומשיכת הכספים: בעוד שהפקדה או משיכה של כספים בבית ההשקעות תהיה כרוכה בדרך כלל בעמלה, בבנקים לרוב לא יחולו עמלות נוספות על אלו שכבר חלות על חשבון העו"ש הקיים שלכם.

2. עמלות מסחר בארץ ובחו"ל

כל עסקת קנייה ומכירה של ניירות ערך כרוכה בתשלום עמלה. בכדי להשוות בין גובה עמלות המסחר בבנקים לבין בתי ההשקעות, ניתן להיעזר במחשבון של אתר הבורסה לניירות ערך, המתייחס לתיק ההשקעות בשווי 100-200 אלף ₪ בהתאם לנתונים אותם מעבירים הבנקים לבורסה לניירות ערך (מבלי לקחת בחשבון הנחות פרטניות ללקוחות מסוימים). עפ"י המחשבון, עמלות הקנייה והמכירה של ניירות ערך ישראלים (מניות ואג"ח) עומדות על כ- 0.2%-0.3% משווי העסקה. בבתי ההשקעות עמלות הקנייה והמכירה עומדות בממוצע על 0.08%-0.09% - חיסכון שיכול להגיע ל- 67%. הפער בעמלות הקנייה והמכירה בולט גם כאשר מדובר בניירות ערך זרים: כך למשל העמלה עבור קניית ניירות ערך זרים בסכום של 25,000$ יכולה להגיע בבנק לכ- 75$, לעומת כ- 10$ בלבד בבית השקעות.

כשמחשבים את עמלת הקנייה והמכירה, יש לקחת בחשבון את עמלת המינימום: עמלה מינימלית המשולמת בגין ביצוע העסקה. בעת ביצוע עסקאות בניירות ערך ישראלים, עמלת המינימום בבנקים עשויה להגיע לכ- 25 ₪, לעומת 3-5 ₪ בבתי ההשקעות.

ואם אתם מתכוונים לסחור בחו"ל? במקרה כזה חשוב לדעת שיש עמלות מסחר שונות לניירות ערך שנסחרים בחו"ל. כך למשל עמלת קנייה ומכירה בבנק יכולה להגיע ל- 0.3%-0.4% ועמלת המינימום לביצוע פעולות יכולה להגיע ל- 25$. גם במקרה הזה, עמלות המסחר בבתי ההשקעות עשויות להיות נמוכות יותר.

עלויות המסחר מהוות כאמור שיקול מרכזי בהעדפת בנק או בית השקעות, אך בהמשך הכתבה נכיר שיקולים נוספים שכדאי לקחת בחשבון.

3. נוחות שימוש

מטבע הדברים, השקעה בבורסה דרך הבנק נתפסת כאפשרות הנוחה יותר, במיוחד כשיש לנו כבר חשבון בנק המרכז את רוב הכספים והחסכונות שלנו. במקרה כזה, כל מה שצריך הוא להיכנס לחשבון, לוודא שיש לכם את ההרשאות המתאימות – ולהתחיל לסחור. מסחר בבית השקעות, לעומת זאת, מצריך פתיחת חשבון וניוד הכספים לבית ההשקעות (למרות שפתיחת החשבון בבית ההשקעות נחשבת לפעולה יחסית פשוטה).

ומה לגבי נוחות השימוש השוטפת? למרות שהבנקים צמצמו במעט את הפער, מערכות המסחר בבתי ההשקעות עדיין נחשבות למתקדמות יותר, ומציעות מגוון רחב של אפשרויות. כך למשל ביצוע פעולות מסחר באמצעות הפניקס בית השקעות מתבצע באמצעות מערכות מסחר חדשניות, המתאפיינות בביצועים מהירים, מספקות מידע רב על השווקים, מציגות גרפים מתקדמים, מאפשרות לבצע הוראות מסחר מגוונות ומסייעות לעקוב בקלות אחר ביצועי התיק.

4. מעטפת מקצועית

בשוק ההון המשתנה ללא הרף, חשוב לדעת שיש מי שזמין עבורכם בכל דרך אפשרית. בשני המקרים, הן בבנק והן בבית ההשקעות, אפשר לפנות לבעל רישיון שהתקבל מהרשות לניירות ערך לצורך ביצוע פעולות וקבלת החלטות השקעה. במקום לסחור באופן עצמאי, אתם מעדיפים שמומחי השקעות ינהלו עבורכם את התיק במסגרת שירות ניהול תיקי השקעות? חשוב לבדוק את רמת הזמינות של הגוף שמנהל עבורכם את התיק לצורך שאלות והתייעצויות, וכמובן לוודא שהוא נמצא עם יד על הדופק ומבצע בעת הצורך את השינויים הנחוצים.

כך למשל שירות ניהול התיקים של הפניקס בית השקעות כולל ליווי של מנהל לקוחות אישי, המצויד ברישיון ניהול תיקי השקעות ובהכרות מעמיקה של שוק ההון. מנהל הלקוחות האישי יודע ליצור התאמה מדויקת בין צרכי הלקוחות לבין מדיניות ההשקעות הנבונה עבורם, לבנות את תיק ההשקעות המתאים ללקוחות ולהגיב במהירות להתרחשויות בשווקים.

5. תחושת ביטחון

עד לשנים האחרונות, התפיסה הרווחות הייתה שהבנק הוא המקום הבטוח ביותר לכסף שלנו. אך התמורות הכלכליות שחלו בשווקים במהלך השנים האחרונות, עודדו חוסכים רבים לבחון חלופות נוספות – ולגלות שהן בטוחות לא פחות. כמו הבנקים, גם בתי השקעות כפופים לרגולציה מחמירה מצד הבורסה לניירות ערך, שבעצמה מפוקחת ע"י הרשות לניירות ערך. חברי בורסה של בתי השקעות, דוגמת הפניקס בית השקעות, כפופים לכללים מחמירים ולביקורות שנועדו לוודא עמידה בהם. בנוסף, בתי השקעות גדולים, דוגמת הפניקס בית השקעות, מקפידים להתנהל בשקיפות ולעדכן את הלקוחות באמצעות דוחות שוטפים. כל אלה הופכים את ההשקעה דרך בתי ההשקעות לאפשרות בטוחה לא פחות מההשקעה דרך הבנקים.

כמו כל מוצר או שירות, גם בחירת הגוף דרכו תבצעו את ההשקעות תלויה בצרכים האישיים שלכם ובשווי התיק. כמו שהספקנו להבין, במקרים רבים השקעה דרך בית השקעות מאפשרת לכם לחסוך בעלויות – וליהנות מיתרונות נוספים.

לאקסלנס ניהול השקעות וני”ע בע”מ (“החברה”) שמורה הזכות הבלעדית לשנות את הפרטים במודעה ובהתקשרות נשוא ההודעה בכל עת. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת הפניקס בית השקעות בע"מ לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד. האמור אינו מהווה בשום צורה ייעוץ/ שיווק השקעות ו/או תחליף לייעוץ/ שיווק המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים לכל אדם ואין לראות באמור משום הבטחת תשואה או רווח. האמור במודעה זו נכון למועד פרסומה בלבד. לגילוי נאות אודות היותה של החברה משווק השקעות ולא יועץ השקעות ולזיקתה למוצרים פיננסיים, ראה לשונית גילוי נאות.

באתר החברה בכתובתwww.xnes.co.il . מחירי העמלות מתבססים על טבלת השוואת עמלות שפורסמה על ידי הבורסה. גובה העמלות עשוי להשתנות מעת לעת ובין הבנקים השונים ובהתאם להסכמים מול הלקוחות. מובהר כי גובה העמלות עשוי להשתנות כפי מעת לעת ובהתאם להסכמים מול הלקוחות כפי שייקבע בהסכם פתיחת חשבון עם הלקוח.