מניות: כל מה שחשוב לדעת עליהן

מהי מניה?

השקעות בשוק ההון מתאפשרות בשלל דרכים ובאמצעות מגוון מוצרים פיננסיים שונים, שבין הבולטים מביניהם נמצאות המניות. לפני שנעסוק בסוגי המניות, למי מתאים להשקיע בהן ודברים נוספים שחשוב לדעת על מניות, נתחיל בשאלה הבסיסית ביותר – מהי מניה?

מניה היא סוג של נייר ערך, המעיד על בעלות מסוימת בחברה. לחברות רבות, פרטיות וציבוריות כאחת, יש סך מניות מסוים, ובאמצעות הנפקתן לבורסה, הן מצליחות לגייס את ההון הנדרש למימון הפעילות העסקית שלהן. חלקו של המשקיע בבעלות בחברה נקבע על פי מספר המניות שהוא מחזיק מתוך סך המניות שהונפקו על ידי החברה.

אילו סוגי מניות קיימים?

בעוד שהמניות "הרגילות" מייצגות בעלות מסוימת בחברה וזכויות שונות המגיעות למחזיקים בהן, ישנן עוד כמה סוגי מניות, המעניקות זכויות נוספות למחזיקים בהם.

בין העיקריות מביניהן ניתן למצוא את:

· מניות בכורה - המחזיקים במניות אלו יזכו לעדיפות על פני מחזיקי מניות אחרים בעת חלוקת דיבידנדים.

· מניות שליטה - מניות שליטה מעניקות למחזיקים בהן זכויות הצבעה יותר מאשר לבעלי מניות רגילות.

· מניות דואליות - מניות אלו הן מניות הנסחרות בכמה בורסות במקביל.

מהו מדד מניות?

מדד מניות הוא מוצר פיננסי המאגד תחתיו מספר מסוים של מניות, כאשר המדד משקף את השווי הממוצע של כל אותן המניות. המניות הנכללות תחת מדד מסוים, נבחרות בהתאם לקטגוריות, הגדרות ומאפיינים שונים הנקבעים מראש. בין מדדי המניות המפורסמים ביותר נמצאים מדד הנאסד"ק, מדד S&P 500 ועוד. מדד המניות המוביל בארץ הוא מדד ת"א 125,

כיצד נקבע מחירה של מניה?

מחירן של המניות הוא מחיר משתנה וזאת בהתאם לביקוש וההיצע של אותן המניות. כך למשל, במקרים בהם חברה מסוימת הציגה דו"חות כספיים טובים או בעקבות הערכות כי החברה קרובה לחתימה על הסכם משמעותי, סביר יהיה להניח כי מחיר המניה של החברה יעלה בהתאם.

כדאי לדעת כי מחירה של המניה לא תמיד מושפע רק מאירועים נקודתיים הקשורים אליה ספציפית, אלא גם מאירועים גלובליים, דוגמת זמני מלחמה, ירידה כללית בשווי של סקטור מסוים (טכנולוגיה, נדל"ן וכדומה), אירועים פוליטיים ועוד.

מהם היתרונות בהשקעה במניות?

מניות הפכו להיות מוצר פיננסי מבוקש ונפוץ מאוד בשוק ההון, וזאת בעיקר לנוכח היתרונות הבאים:

· חלוקת דיבידנדים - בחלק מהמניות ניתן יהיה ליהנות מחלוקת דיבידנדים, המהווה מעין שותפות בהצלחה וברווחים של החברה.

· תשואה - השקעה במניות נחשבת להשקעה בעלת פוטנציאל תשואה גבוה בהשוואה לאפיקי השקעה סולידיים כמו אגרות חוב ממשלתיות למשל.

· תהליך קניה פשוט ונוח - את המניות השונות ניתן לרכוש באמצעות גופים פיננסיים שונים (בנקים ובתי השקעות) וכן באופן עצמאי. בשני המקרים, תהליך קניית המניה הפך בשנים האחרונות לתהליך פשוט ונוח.

מהם הסיכונים הכרוכים בהשקעה במניות?

בדומה לתחומי השקעות אחרים, גם להשקעה במניות קיימים סיכונים מסוימים. בהתאם לפוטנציאל התשואה הגבוה, כך גם פוטנציאל הסיכון יכול להיות גבוה למדי, שכן שוק ההון בכלל והשקעה במניות בפרט, נחשבים לאפיקי השקעה תנודתיים ביותר. זאת במיוחד כשמדובר במסחר לטווח קצר ובהשקעה במניות ספציפיות בניסיונות "להכות את המדדים".

כיצד ניתן למזער את הסיכונים הקיימים בהשקעה במניות?

מניות הן מרכיב מהותי בכל תיק השקעות, ולפיכך, כדאי לדעת כיצד ניתן להשקיע בהן תוך צמצום החשיפה לתנודתיות ולסיכונים משמעותיים. בראש ובראשונה, יש לזכור כי טווח זמן ההשקעה המומלץ בשוק ההון הוא הטווח הארוך, המצמצם משמעותית את השפעת התנודתיות.

בנוסף לכך, ניתן יהיה לצמצם את סיכוני ההשקעה במניות באמצעות בניית תיק השקעות מנוהל ומותאם אישית לרמת הסיכון המועדפת עליכם. זאת תוך שימוש בפיזור השקעות נרחב, למשל על ידי השקעה במדדי מניות ולא במניות ספציפיות, דבר אשר יצמצם את השפעתם של מקרי קיצון על תיק ההשקעות שלכם.