צומת פנסיה – ההחלטות החשובות ברגע הפרישה

על פנסיה בכמה מילים

לפני שנציג את השיקולים הרלוונטיים לבחירת תוכנית מותאמת, חשוב להבהיר את המושג פנסיה בכמה משפטים. פנסיה היא גמלה המשולמת לעובדים שפרשו. קצבת הפנסיה משולמת, בקצבה חודשית או בסכום חד פעמי, מתוך חיסכון שהופרש משכר העובד בדיוק עבור מטרה זאת. חיסכון זו מושקע במהלך הזמן על ידי מוסד שעיסוקו ניהול תיקי השקעות באפיקי השקעה כאלו או אחרים, ועל כן אמור להניב תשואה אשר תגדיל את ערכו (במידה והיא לא שלילית כמובן). בישראל קיימת חובת חיסכון פנסיוני, הן בעבור שכירים והן בעבור עצמאים, אשר אמורה לתמוך באזרחים עם יציאתם ממעגל העבודה.

פנסיה היא נושא הרה גורל, מכיוון שחיסכון זה מכתיב למעשה את ההתנהלות הכלכלית של אדם לאחר שפרש, וכן את מה שיוכל להותיר לצאצאיו. לכן חשוב לתת דגשים לשיקולים רלוונטיים בבחירת תוכנית הפנסיה ולא לפעול בפזיזות.

חברת ההשקעות

כפי שצוין, כספי הפנסיה מושקעים במסלולים שונים על מנת להשיג תשואה על החיסכון הנצבר. כך ייהנה האדם הפורש מסכום גדול ממה שהפקיד, לפחות אם הכל יפעל כשורה. על מנת לוודא שזה אכן המצב, יש לבחור בחברת ניהול תיקי השקעות אחראית עם מוניטין מתאים.

כיצד בודקים את איכות החברה המנהלת את קרן הפנסיה? לצורך העניין קיימים מספר אתרים ייעודיים אשר משווים את ביצועי החברות בשנים קודמות, כמו למשל פנסיה-נט של משרד האוצר, גמל-נט (המקבילה העוסקת בקופות גמל) ואתרי הקרנות עצמן. גם העיתונים הכלכליים עוסקים בנושא זה ונוהגים לפרסם מדי חודש את ביצועי הקרנות והקופות הגדולות.

עם זאת, חשוב לזכור שביצועי העבר של קרן פנסיה כזאת או אחרת לא בהכרח מעידות שהיא תציג תוצאות זהות בעתיד, ולכן יש לקחת את ניתוחי ההיסטוריה בעירבון מוגבל. עוד חשוב לדעת, שקרנות הפנסיה השונות יוצאות מתוך הנחה שהתשואה על החסכונות תהיה 4.26% ברוטו בשנה (על פי הנחה זאת הם מסוגלים לשלם לכל מחזיקי הקרן), לכן קרן שהציגה תשואה גבוהה ממספר זה תיחשב טובה.

מסלול ההשקעות

כידוע, ישנם מסלולי השקעות שונים, אשר קיימים בהם אחוזי חשיפה שונים לאפשרויות השקעה כגון מניות, אגרות חוב ממשלתיות, מטבע חוץ ועוד. כאשר בוחרים במסלול ההשקעות האופטימלי בעבורכם, יש לבצע אופטימיזציה של סיכון לעומת תשואה: ככל שאפיק ההשקעה יותר מסוכן, כך התשואה המתקבלת יותר גבוהה, ולהיפך.

בהתאם לכך יש לתכנן את מסלול הפנסיה. אם נותרו לכם שנים ספורות עד לזמן הפרישה, מומלץ לבחור במסלול עם חשיפה מועטה לסיכון בו התנודתיות נמוכה. לעומת זאת, אם קרן הפנסיה שלכם מיועדת לטווח הארוך, ניתן לבחור במסלולים עם חשיפה גבוהה לסיכון, מתוך הנחה שבממוצע ערך השוק רק עולה עם השנים.

דמי הניהול

חברות ההשקעות השונות גובות דמי ניהול בעבור קרנות הפנסיה שלכם. על כן כדאי לבחור בחברה המציעה דמי ניהול נמוכים ככל הניתן. חשוב לדעת שהחוק הישראלי מעגן את דמי הניהול לסכום של חצי אחוז לכל היותר מהצבירה. יחד עם זאת, ישנן חברות שמציעות דמי ניהול בסך נמוך יותר וכדאי לחפש אותן. כאשר מדובר בקצבת פנסיה, שהיא לרוב תשלום חודשי המתקבל במשך לא מעט שנים, ההפרשים בין דמי הניהול השונים עשויים להצטבר לסכומים משמעותיים למדי.