מנהל הקרנות האגדי ביל מילר פורש מקרן ואליו טראסט של לג מייסון

המשקיע האגדי ביל מילר, מנהל קרן המניות ואליו טראסט (Value Trust) של חברת לג מייסון שזכה לתהילה לאחר שהביס את מדד S&P 500 במשך 15 שנה ברציפות - רצף שנקטע בשנת 2006 - יפרוש מתפקידו כמנהל קרן ואליו טראסט, לאחר שהקרן הניבה תשואה נמוכה יותר מזו של מדד S&P 500 בארבע מחמש השנים האחרונות.

מילר, בן 61, ניהל את הקרן מאז שנוסדה בשנת 1982. הוא יוחלף בתפקיד מנהל ההשקעות של הקרן בסוף אפריל על ידי סם פיטרס, שהצטרף ללג מייסון בשנת 2005, היה שותף של מילר בניהול ואליו טראסט ונועד להיות יורשו. מילר ימשיך בתפקידו כיו"ר חטיבת לג מייסון קפיטל מנג'מנט.

קרן ואליו טראסט של לג מייסון, בזכותה הפך מילר לאגדה בוול סטריט, הניבה בין השנים 1991 ל-2005 תשואה ממוצעת של 16%, לעומת עלייה ממוצעת של 12% שרשם מדד S&P 500 באותה התקופה.

עם זאת, הימור של מילר על מניות הפיננסים במהלך משבר האשראי של שנת 2008, הביא לכך שהקרן צנחה ב-55% באותה שנה לעומת נפילה של 37% שרשם מדד S&P 500 באותה התקופה - ועקב כך משכו משקיעים רבים את כספם מהקרן. במהלך חמש השנים האחרונות הניבה תשואה שלילית שנתית ממוצעת של 9.6%.

נכסי הקרן, שנסקו ב-2007 לשיא של 21 מיליארד דולר, התכווצו מאז ל-2.8 מיליארד דולר, לפי נתוני ספקית המידע הפיננסי בלומברג.