אינדונזיה גייסה מיליארד דולר באג"ח בתשואה נמוכה יותר משל איטליה

אינדונזיה מכרה אמש אג"ח אסלאמיות בשווי מיליארד דולר בתשואה נמוכה יותר משל איטליה. האג"ח שיפקעו ב-2018 נמכרו בתשואה של 4%, לפי נתוני בלומברג, לעומת תשואה של 6.29% עבור האג"ח ל-5 שנים שהנפיקה אמש איטליה. אינדונזיה הנפיקה ב-2009 אג"ח ל-5 שנים בשווי 650 מיליון דולר בתשואה של 8.8%.

סוקוק, אג"ח אסלאמיות, הן מכשיר פיננסי שנוצר כדי לעקוף את האיסור האיסלאמי על הלוואה בריבית. במסגרת איגרות חוב אלו, מחולקים למשל הרווחים בין בעליהן ובין החברה המנפיקה אותן, במקום תשלום ריבית למשקיעים.

מכירת האג"ח האסלמיות השבוע משכה ביקושים בגובה 6.5 מיליון דולר מ-250 משקיעים, כך לפי אדם המקורב לנושא. משקיעים במזרח התיכון או בקרנות איסלמיות קנו 30% מהאג"ח שהונפקו, משקיעים באסיה רכשו 32% מהאג"ח, אירופים רכשו 18% ואמריקאים 8%. משקיעים מקומיים רכשו 12%.

יתרות המט"ח של אינדונזיה יותר מהוכפלו מאז 2009 בזמן שהנשיא סוסילו במבנג יודיונו חוזה כי קצב הצמיחה יגיע ל-6.5% השנה, הקצב המהיר ביותר מאז המשבר הפיננסי באסיה ב-1998. S&P העלתה את דירוג האג"ח האינדונזיות הנקובות במט"ח ל-BB+ עם אופק חיובי, ואותתה כי ייתכן כי אלו יועלו לדירוג השקעה. סוכנות דירוג האשראי מודי'ס הורידה בחודש שעבר את דירוגה של איטליה ל-A2 מ-Aa2.

"יש עניין רב בנכסים אינדונזיים", אמר בראיון לבלומברג מוהד נור ראהמן, מנכ"ל בקרן ההשקעות OSK-UOB. "אנשים מאמינים כי אינדונזיה תגיע לדירוג השקעה בעתיד הקרוב והיא תוסיף נזילות לשוק איגרות החוב האיסכמיות".