ציננו את הפאניקה: תשואות אג"ח איטליה יורדות ל-6.575%
התשואות ל-10 שנים ירדו בכ-1% תוך פחות מיומיים, בעקבות הנפקת האג"ח המוצלחת אמש והציפיות לאישור תכנית הצנע היום ברומא; ברלוסקוני צפוי להתפטר כבר מחר
שתי יממות בלבד לאחר שהגיעו לשיא של 7.4%, חזרו היום איגרות החוב הממשלתיות של איטליה להיסחר ברמות שאיפיינו אותן טרם המשבר הפוליטי במדינה, אשר הכניס השבוע את השווקים לסיחרור. תשואות אג"ח איטליה ירדו היום ל-6.575% בעקבות שלושה גורמים מעודדים: הנפקת האג"ח המוצלחת אמש, הציפייה לאישור תכנית הצנע בסנאט היום והאיתותים על הרכבת ממשלה חדשה ברומא כבר בימים הקרובים.
שלשום נראה היה ששום דבר לא יכול לעצור את הידרדרות האג"ח של איטליה. תשואות האג"ח ל-10 שנים של הכלכלה השלישית בגודלה באירופה זינקו לשיא של 7.4% - שיעור בו פורטוגל ואירלנד פנו לקבלת חילוץ פיננסי, לאחר שקלירנט, חברה בריטית הפועלת כברוקרית, הודיעה כי תדרוש מלקוחותיה המעוניינים להשקיע באג"ח ממשלת איטליה פקדונות גדולים יותר, ובכך אותתה לשווקים על הסכנה באיטליה.
אמש, בצעד אחרון לכהונתה, מיהרה ממשלת איטליה לבצע הנפקת אג"ח שהתבררה כמוצלחת מהצפוי, לאחר שהביקוש עלה פי שניים על ההיצע, והתשואות ירדו מתחת ל-7%.
הממשלה הנפיקה אג"ח לשנה בשווי 5 מיליארד יורו (6.8 מיליארד דולר), בריבית פחות גבוהה מהצפוי. המשקיעים דרשו ריבית ממוצעת של 6.087%. מדובר בעלייה חדה מאוד לעומת ריבית של 3.57% בהנפקה דומה בחודש שעבר, אך מתחת לתחזיות לריבית של 7%.
היום תעלה לאישור בסנאט האיטלקי תכנית הצנע לשנתיים הקרובות, הנאמדת בשווי של 45.5 מיליארד יורו. התכנית, שאושרה על ידי ממשלתו של ברלוסוקוני באוגוסט, כוללת קיצוצים חדים בשירותים הממשלתיים, העלאות מיסים ורפורמות תקציביות. ב-2012 יעמוד גובה הקיצוצים על 20 מיליארד יורו, ובשנה שלאחר מכן יקוצצו עוד 25.5 מיליארד יורו.
מאריו מונטי, הנציב האירופי לשעבר, מסתמן כמועמד המוביל לכהן כראש הממשלה הבא של איטליה ולהקים תחתיו ממשלה מקצועית אשר תשאף לקצץ משמעותית בחוב הלאומי העמוק ולהשיב את ביטחון המשקיעים באג"ח הממשלתיות של איטליה. יו"ר בית הפרלמנט, ג'יאנפרנקו פיני, אמר אמש בראיון לרשת הטלוויזיה SKY כי "מונטי יוכל להרכיב ממשלה חדשה שתאושר בפרלמנט רק אם ברלוסקוני ינהג באחריות המתבקשת ויעניק לה תמיכה בגלוי". פיני העריך כי ברלוסקוני יגיש את התפטרותו עם אישור תכנית הצנע, "ולא דקה מאוחר מכך", לדבריו.
נשיא איטליה ג'ורגיו נפוליטנו נועד אמש עם מונטי, יממה לאחר שהעניק לו מעמד של חבר בסנאט לכל החיים, צעד שיאפשר לו להיבחר בידי חברי הפרלמנט כראש הממשלה. נפוליטנו נפגש גם עם חברי מפלגתו של ברלוסקוני, המתלבטים בין תמיכה בממשלה מקצועית בראשותו של מונטי לבין נסיון להרכיב קואליציה חדשה בראשות מפלגתם.