החוזים העתידיים בעליות על רקע הדיווחים על הרחבה כמותית שלישית

בורסות ניו יורק יפתחו את יום המסחר בעליות שערים על רקע הדיווחים על הרחבה כמותית שלישית. החוזים העתידיים על המדדים המובילים מצביעים כי דאו ג'ונס יעלה ב-0.8%; S&P 500 יעלה ב-1% והנאסד"ק ייוסיף 0.9%.

זאת, לאחר מגמה מעורבת בה נסגרו הבורסות אתמול. עליות השערים הצפויות בניו יורק מתיישבות עם המגמה החיובית הנרשמת בבורסות אירופה בשעה זו, על רקע האצת השיחות בין מנהיגי גוש היורו לקראת הפסגה ביום ראשון בבריסל. בפסגה זו צפויה להירשם התקדמות משמעותית בתוכנית לחילוץ היבשת ממשבר החובות.

החדשות המרכזיות מגיעות היום מארה"ב: הפדרל ריזרב החל בבניית תוכנית להרחבה כמותית (QE - Quantitative Easing) נוספת, השלישית בתוך שלוש שנים, שתתבסס על רכישת אג"ח מגובות משכנתאות - כך כותבים היום ב-"וול סטריט ג'ורנל". על פי הדיווח, כוונת הבנק הפדרלי היא למקד כעת את המאמצים במקומות בהם הכלכלה נפגעה בצורה הקשה ביותר - כגון שוק הנדל"ן שנמצא בקיפאון ושוק המשכנאות שקרס במשבר הסאבפריים ב-2008. העיתון לא פירט מה צפוי להיות היקף הרכישה.

רכישת אג"ח מגובות משכנאות נועדה להוריד את שיעור הריבית על המשכנתא ובכך להקל על רכישת דירות. תקוות הבנק המרכזי הן כי המהלך יאושש את שוק הדירות ובדרך זו גם ימריץ את הכלכלה באמצעות הון נזיל שיתפנה כתוצאה מהמהלך, לטובת הוצאה על צריכה פרטית בת קיימא.

נתוני המקרו המאכזבים של המשק האמריקאי בחודשיים האחרונים - ובראשם רמת האבטלה הגבוהה - הגבירו את הלחץ על הממשל ועל הבנק המרכזי לנקוט בצעדים נוספים לטיפול במשבר הכלכלי הנמשך. זאת, לאחר שבחודש יוני יו"ר הבנק המרכזי בן ברננקי העריך כי במחצית השנייה של 2011 תתחזק הצמיחה ולא אותת על הרחבה כמותית נוספת.

המצב באירופה ממשיך להחמיר. היום מתפרסם כי סוכנות הדירוג S&P צפויה להוריד בקרוב את דירוג האשראי של 5 מדינות בגוש היורו, ובהן צרפת. S&P פירסמה אמש כי דירוג האשראי המושלם של צרפת נמצא בסכנה ומסרה כי תוריד בדרגה אחת או שתיים את דירוג האשראי של ספרד, פורטוגל, איטליה ואירלנד - כולן מדינות השקועות במשבר חובות המעיב על כלכלתן.

"דירוג האשראי של צרפת יורד בדרגה אחת, מ-AAA ל-AA+, בעקבות חוסר היציבות הפיסקלית, אפילו אם רמות הסיכונים יישארו מתונות", אמרו האנליסטים של סוכנות הדירוג. S&P מעריכה כי החוב הלאומי של צרפת יתפח במידה והאקלים הכלכלי יחמיר. בתחילת השבוע פירסמה סוכנות הדירוג מודי'ס אזהרה דומה.

מיקרוסופט תרכז עניין היום לאחר שדיווחה על גידול של 6% ברווחיה הרבעוניים והכנסות מעט יותר גבוהות מהצפוי, הודות למכירות ערות של חבילת אופיס ושיפור כל במכירות של מערכת ההפעלה "חלונות". מיקרוסופט, חברת התוכנה הגדולה בעולם, רשמה ברבעון השלישי של השנה רווח של 5.74 מיליארד דולר, או 68 סנט למניה, לעומת רווח של 5.4 מיליארד דולר, או 62 סנט למניה בתקופה המקבילה אשתקד. תוצאות החברה תאמו את תחזיות האנליסטים בשורה זו.