כיצד אירועים לא צפויים משפיעים על הכלכלה

>> כריסטופר סימס היה שותף לביקורת שהשמיע גם תומס סרג'נט על המודלים שעמדו לרשותם בשנות ה-70 וששימשו באותה תקופה חוקרים, בנקים מרכזיים ושרי אוצר. סימס הציג שיטה חדשה לניתוח נתונים והדגיש את חשיבות הציפיות במחקר הכלכלי. סימס הציג שיטה לזיהוי וניתוח שווקים כלכליים בנתונים היסטוריים, ובחינה כיצד שווקים אלה השפיעו על משתנים בכלכלה. שיטותיו של סימס היוו בסיס למחקר בקבלת החלטות במדיניות ממשלתית.

לפי שיטת סימס, מבצעים בתחילה הערכה תחזית באמצעות מודל וקטור אוטורגרסיה (VAR) - שבו משתמשים בערכים שנצפו בעבר כדי לצפות ערכים עתידיים. ההפרש בין התחזיות לנתונים במציאות, מתארים שוקים או תופעות לא צפויות, אך סימס הראה שלא תמיד ניתן להסביר הפרשים אלה. לדוגמה, שינוי לא צפוי בשער הריבית יכול להיות תוצאה של שוקים אחרים, בתעסוקה או באינפלציה, או ששינוי השער יכול להיות עצמאי. סימס ניסה לאתר את אותם אירועים כדי ללמוד את השפעתם.

לאחר מכן הוא פיתח שיטה לניתוח התגובות לשוקים והשפעתם על הסביבה המקרו כלכלית. לדוגמה, השפעת שינוי בלתי צפוי בריבית הבנק המרכזי על התמ"ג או רמת המחירים. חקר התגובות לשוקים איפשר פיתוח מחקר על הדינמיות בסביבה הכלכלית, שבתוצאותיה משתמשים בנקים מרכזיים כדי לדעת כיצד שינוי מדיניות ישפיע על המשק.