איך מגבילים משכנתא בעולם?

מעטות המדינות המאפשרות לתושביהן או לתושבים זרים לקבל משכנתאות המכסות את מלוא שווי הנכס. בעקבות משבר הסאב־פריים בארה"ב ועוד לפניו, על רקע הופעת בועת נדל"ן בשווקים רבים, החליטו רגולטורים רבים להגביל את המינוף המקסימלי ברכישת נכסים.

גל הטלת המגבלות הגיע ב־2010 שהפכה לשנה לא פשוטה עבור נוטלי המשכנתאות. לאחרונה התגברו הקולות למתן הקלות לרוכשי דירות ולצמצום הצורך בהון העצמי, אבל רגולטורים במדינות השונות אינם ממהרים להיענות לדרישות אלה.

המדינה הליברלית ביותר בכל הנוגע להלוואות דיור היא צרפת, אך גם שם הגובה המקסימלי של המשכנתא עומד על 80% משווי הנכס.

גרמניה, אוסטריה ובריטניה מגבילות את הגובה המקסימלי של המשכנתאות ל־70% לתושבים מקומיים ול־60% לאזרחים זרים. באיטליה קיימות שתי מגבלות: שיעור המשכנתא המרבי עומד שם על 70%, ובמקביל גובה ההחזר לא צריך לעמוד על יותר מ־35% מהכנסות משק הבית.

קפריסין, ספרד, פורטוגל ופינלנד הגבילו את גובה המשכנתא ל־60%, ועם זאת, תושבים מקומיים זוכים לפעמים להקלות ויכולים לרכוש נכס עם הון עצמי הנמוך מ־40%. בפינלנד, למרות דרישת הון עצמי גבוהה יחסית, תקופת החזר המשכנתא יכולה לנוע בין 60–5 שנה. מגבלה חמורה במיוחד הטילה צ'כיה, שם ניתן לקבל רק עד 50% מימון בנקאי לרכישת דירה.