6 חדרים בהוד השרון ב-2.43 מיליון שקל
כך נודע ל-TheMarker; את ההנפקה הובילו כלל פיננסים חיתום, אומגה בית השקעות ואקסלנס נשואה; האג"ח הונפקו ללא דירוג מעלות והן מגובות במניות כי"ל לפי יחס של 130%; התשואה בהנפקה - 5.38%
מאת אלי דניאל ואילן מוסנאים
לא חלף שבוע מאז רכשה החברה לישראל (חל :ת"א) את החזקות המדינה בחברת הספנות צים לפי שווי חברה של כ-236 מיליון דולר, והיום השלימה החברה הנמצאת בשליטת עידן עופר ובני ביתו, הנפקה פרטית - במסגרתה גייסה 200 מיליון שקל באמצעות הנפקת אג"ח. כך נודע ל-TheMarker.
בהנפקה אותה הובילו כלל פיננסים חיתום, אומגה בית השקעות ואקסלנס נשואה, הונפקו למשקיעים מוסדיים אג"ח סטרייט צמודות למדד המחירים לצרכן של חודש דצמבר 2003. האג"ח לא יירשמו למסחר בבורסה של תל אביב והן יהיו ניתנות לפירעון (קרן) בתום 5 שנים. המח"מ של איגרות החוב הללו הוא 4.5 שנים והתשואה בהנפקה נקבעה בשיעור של 5.38%.
כביטחונות לאיגרות החוב, איגרות אשר אינן מדורגות על ידי מעלות, העמידה החברה לישראל מניות של כימיקלים לישראל (כיל :ת"א), באופן ששוויין של המניות במועד ההנפקה שווה ל-130% מהסכומים המובטחים (קרן וריבית).
על פי תנאי איגרות החוב, במידה שערכן של מניות כי"ל ששועבדו בגין האיגרות יהיה שווה או נמוך מ-105% מסך הסכומים המובטחים, אזי הנאמן לאיגרות החוב יהיה רשאי לדרוש מן החברה להעמיד בטוחות נוספות. כמו כן, במקרה בו תבצע החברה פירעון מוקדם של האג"ח, היא תשלם למשקיעים עמלת פירעון מוקדם.
נזכיר כי המהלך של שיעבוד מניות חברה בת כבטוחה לאיגרות החוב, בוצע לאחרונה בשתי הנפקות נוספות, בהן נטלו חלק, בין היתר, כלל פיננסים חיתום ואומגה. כך למשל, בהנפקה אותה ביצעה לפני כשלושה שבועות קרדן נדל"ן (קרנד :ת"א), הוטל שעבוד מדרגה ראשונה על מניות החברת הבת Nobdanco B.V, המחזיקה בכ-59% ממניות GTC שמרכזת את פעילות הנדל"ן המניב של קבוצת קרדן במזרח אירופה.
גם במקרה זה נקבע כי כמות מניות Nobdanco שישועבדו, תהיה לפי יחס של 130% בהשוואה לשווי האג"ח שהונפקו. באופן דומה למדי, בראשית דצמבר שיעבדה קרדן אן.וי (קרדן :ת"א) מניות של יבואנית הרכב UMI, בהן היא מחזיקה, בעת שגייסה כ-100 מיליון שקל במסגרת הנפקה פרטית של אג"ח וכתבי אופציה.