אורי ליכט, מנהל המחקר ב-IBI לקראת דו"חות פרטנר: "לא רואים כרגע סיבה למהר לקנות את המניה"

פרטנר צפויה לפרסם את דו"חותיה הכספיים לרבעון השלישי ביום ד' 23/11/11. "הדו"חות צפויים להיות חלשים ולהצביע מצד אחד על צמיחה חזקה במכירות בעקבות איחוד מלא של סמייל וצמיחה חדה בהכנסות מציוד ומצד שני על רווחיות נמוכה, למעשה הנמוכה ביותר הזכורה לנו מאז 2005", כך אומר היום אורי ליכט, מנהל המחקר בבית ההשקעות IBI. "שיעורי ה-EBITDA צפויים להיות נמוכים ולרדת מתחת ל-30%, סך הכל השורה התחתונה צפויה לרדת ב-37% !!! לרמה של 192 מיליון שקל."

"לאחר שברבעון קודם פרטנר הפתיעה את השוק כשלא חילקה דיווידנדים אנו מעריכים שהרבעון החברה תחזור לחלק כ-80% מהרווח הנקי", מעריך ליכט. "איננו רואים כרגע סיבה למהר לקנות את המניה אנו נעדכן את מחיר היעד לאחר הדו'חות ונשארים בהמלצת ניטרלי."

פרטנר צפויה לפרסם דו"ח נוסף שידגיש את הקשיים הרבים איתם מתמודדת התעשייה. כניסה של מתחרים חדשים, פגיעה בפעילות הליבה והתחזקות כוחו של הצרכן. ב-IBI מעריכים כי גם דו"חות הרבעון הבא יהיו בעיתיים ומעריכים כי גם ברמות האלה אין מה למהר להשקיע בחברות הסלולר בכלל ובפרטנר בפרט.

"אנו נשארים בהמלצת ניטראלי, את מחיר היעד נעדכן לאחר הדו'ח."