הקטנים מסבסדים את הגדולים

>> אם אתם חוסכים עצמאיים, סביר שאתם מש למים על החיסכון את המחיר הגבוה ביותר. חברות גדולות עורכות בין החברות מכרזי פנסיה ומצליחות להוזיל לעובדים שלהן את דמי הניהול במידה משמעותית.

כך, ב-2004-2005 הובילה ההסתדרות מכרזי ענק לגופים החברים בה תחת השם "חברים ומרוויחים". כחלק מהמכרזים הצליחה ההסתדרות להשיג מקרנות הפנסיה הסדר שלפיו יוחזרו לעמיתים מרבית דמי הניהול שנגבים מהם. במקום דמי ניהול של 6% מההפקדות, גבו קרנות הפנסיה מהחברות שבהסתדרות רק 2% ובמקום דמי ניהול של 0.5% מהצבירה, גבו החברות 0.25% בלבד.

כיום, ניסיונות של קרנות פנסיה חדשות כמו קרו הפנסיה של בית ההשקעות פסגות להיכנס לשוק, גורמים לתחרות עזה, ודמי הניהול הנקבעים במכרזים, נמוכים אפילו יותר. כך זכה פסגות לפני חודשיים וחצי במכרז הסגל הזוטר של עובדי האוניברסיטה הפתוחה לאחר שהציע לגבות דמי ניהול של 1% מההפקדות השוטפות ו-0.2% מהצבירה.

במכרז גדול במיוחד שערך קודם לכן צה"ל עבור ציבור משרתי הקבע, זכתה הראל, לאחר שהסכימה שלא לגבות דמי ניהול מההפקדות ואילו על הצבירה, היא הסתפקה בדמי ניהול אפסיים של 0.0018%. לשם השוואה, נכון לסוף 2010, דמי הניהול הממוצעים בקרנות הפנסיה היו 4.07% מההפקדות ו-0.35% מהצבירה.

גם בענף הגמל נהנים עובדי החברות הגדולות מדמי ניהול נמוכים במיוחד. כך, במכרז שערכה חברת אמדוקס ביולי האחרון על דמי הניהול שישלמו עובדיה בקרנות ההשתלמות, נקבעו דמי ניהול של 0.40%-0.55% מהצבירה, בהתאם לחברה המנהלת. לשם השוואה, ממוצע דמי הניהול בענף הגמל היה בסוף 2010 0.87% מהצבירה.

יש להסביר כאן שהממוצע הזה מוטה על ידי ההנחות המפליגות שמקבלים עובדי הגופים הגדולים. לעומת זאת, חוסכים קטנים ובודדים יכולים לגלות כי נגבים מהם גם דמי ניהול שערורייתיים של 2% - המקסימום האפשרי בחוק. זה לא סתם: כשחברות מחליטות לתת הנחות ללקוחות גדולים, הן מסבסדות את ההנחות האלה באמצעות מחירים קיצוניים ללקוחות הקטנים.