צומצם הפער בין דש איפקס לאקסלנס בתעודות הסל

>> מתחזקת התחרות בין בתי ההשקעות דש איפקס לאקסלנס על הבכורה בענף תעודות הסל. באוקטובר צימצם חזרה דש איפקס את הפער שפתחה ממנו קסם, חברת תעודות הסל של אקסלנס.

בעוד קסם גייסה באוקטובר 269 מיליון שקל, חברות תכלית ואינדקס שבבעלות דש איפקס גייסו יחד 718 מיליון שקל. כעת מנהלת קסם 18.1 מיליארד שקל, רק 109 מיליון שקל פחות מהסכום שמנהלות תכלית ואינדקס.

למרות שוק ההון החיובי שהיה באוקטובר, תעודות הסל של מיטב ופסגות לא הצליחו לגייס. שתי החברות מתחרות על המקום השלישי מבחינת היקף הנכסים המנוהל. ביוני רכש מיטב מכלל פיננסים את חברת תעודות הסל מבט תמורת 85 מיליון שקל, כשהיו בה נכסים ב-6.8 מיליארד שקל. מאז הוא הצליח להגדיל את נתח השוק שלו מ-12.7% ל-13.6%, וצימצם את הפער מול פסגות ל-251 מיליון שקל.

שוק ההון החיובי באוקטובר החזיר משקיעים מחו"ל הבית. המשקיעים פדו באוקטובר מתעודות הסל העוקבות אחר מדדי המניות בחו"ל 102 מיליון שקל, לאחר תקופה ארוכה שהאפיק הזה בלט בגיוסים חריגים. עם זאת, מתחילת השנה גייסו התעודות על מניות חו"ל 1.8 מיליארד שקל, וזהו הסכום השני בגודלו שגויס באפיקי הענף השונים.

תעודות "סל מדדים", העוקבות בו-זמנית אחר כמה מדדים שונים, הן הנפגעות העיקריות של החששות בשווקים. באוקטובר פדו התעודות האלו 66 מיליון שקל, שהיתוספו ל-1.8 מיליארד שקל שנפדו מהן מתחילת השנה. החולשה של התעודות האלו טמונה בכך שאינן מוחזקות בידי גופים מוסדיים אלא רק בידי משקיעים מהציבור. כך, בעוד בזמנים של ירידות חדות נהנות תעודות הסל הרגילות מכניסה של משקיעים מוסדיים שמאזנים בהן את הפדיונות מכיוון הציבור הרחב, בתעודות סל מדדים זה לא קורה והן נפגעות.