הבנקים מקימים פלטפורמה לניהול קופות גמל אישיות

>> נציגי בנק הפועלים והבנק הבינלאומי מסתובבים בשבועות האחרונים בין בתי ההשקעות ומציעים לחברות הגמל פלטפרומות שיאפשרו להן להציע לחוסכים קופות גמל בניהול אישי. קופות כאלה יאפשרו לחוסכים לנהל את חסכונות הגמל בעצמם או באמצעות מנהל תיקים אישי שיבחרו.

בחברת הביטוח מנורה מבטחים גילו עניין בהצעות הבנקים ומתכוננים להציע כבר בתחילת 2012 את האפשרות לציבור החוסכים. בית ההשקעות אקסלנס נמצא כיום בתהליכים מתקדמים בעניין וכבר קיבל מהאוצר אישור להפעלת קופות כאלה. אקסלנס צפוי להציע את המוצר בתוך כמה שבועות. גם בחברת הגמל של אי.בי.אי ביקרו נציגי הפועלים, וכעת בוחנים שם את כדאיות הכניסה לתחום הקופות האישיות.

בנוסף, באגף הפיקוח באוצר מאפשרים לחברות בלא רישיון חברת גמל לפעול - בדרישות הון מקלות - כחברות מנהלות שיוכלו להציע לחוסכים רק קופות גמל בניהול אישי ולא את קופות הגמל הרגילות. דרישת ההון העצמי המינימלי מחברות כאלה היא 2.5 מיליון שקל, לעומת הון מינימלי של 10 מיליון שקל הנדרש מחברות גמל רגילות. ואכן, סוכנויות וחברות ניהול תיקים שעסקו עד כה רק בתחום ההפצה וניהול התיקים, מנסות כעת לקבל אישור לפעול בתחום.

אף שוועדת הכספים של הכנסת אישרה את רפורמת קופות הגמל האישיות כבר לפני כשנתיים, חברות הגמל כמעט שלא גילו בהן עניין עד כה. רק שלושה בתי השקעות מספקים לחוסכים את האפשרות הזו: הדס ארזים, מיטב ופסגות.

גם בקרב הבנקים מדובר בזירה מתחממת. עד לאחרונה רק מזרחי טפחות הציע לחברות הגמל אפשרות תפעולית לקופות גמל בניהול אישי. כעת מציעים את האפשרות גם הפועלים והבינלאומי. הפועלים מציע אותה דרך סניף וירטואלי שעוסק רק בקופות גמל ומשרת בעיקר לקוחות מוסדיים. בשבועות הקרובים מתכננים בבנק להציע אותה בכל הסניפים.

בשנתיים האחרונות נמנעו במרבית בתי ההשקעות להציע את המוצר היות שראו בו מתחרה. בקופות גמל בניהול אישי, ניהול ההשקעות יוצא החוצה מבית ההשקעות, למנהל תיקים חיצוני המועדף על הלקוח, או לחוסך בעצמו. כתוצאה מכך חל קיטון בדמי הניהול שגוזרת חברת הגמל המנהלת מאותה קופה.

בהדס ארזים נוהגים לגבות דמי ניהול של 0.7%, אך מתנים את השירות בצבירה מינימלית של 100 אלף שקל. החוסך משלם בעצמו את עמלות הקנייה והמכירה. במקרים שהחוסך לא מנהל בעצמו את הקופה ובוחר לכך מנהל תיקים, עליו לשלם עמלה נוספת למנהל התיק.

כעת, בכמה מבתי ההשקעות רואים בתחום אפשרות להגדלת הכנסות, כשבכוונתם להציע ללקוחות התיקים שלהם לקבל את שירות מנהל התיקים האישי גם בקופות הגמל. מבחינתם, ניהול ההשקעות בצורה זו הוא בוטיקי-פרטני - ולכן גם מצדיק גביית דמי ניהול גבוהים יותר מניהול רגיל של קופת גמל. זהו הכיוון העיקרי שאליו שואפים בתי ההשקעות שמצטרפים כעת למהלך, ולא בטוח שהם יאפשרו לחוסכים שירצו בכך לנהל את ההשקעות בעצמם.

גם בבנקים חששו מהאפשרות החדשה של קופת גמל בניהול אישי. על פי חוק, הבנקים לא יכולים לקבל עמלת הפצה על ייעוץ מקופות גמל בניהול אישי. אלא שנכון לעכשיו, היקף נכסי הגמל שהבנקים מייעצים בהם הוא קטן, וכך גם הפגיעה האפשרית. לעומת זאת, הבנקים יוכלו ליהנות כאן מעמלות תפעול שינבעו מהשירותים שהם יתנו לחברות, גם על לקוחות שלא מיועצים אצלם.