התל בונד משתלם: רוני ויהודה נפתלי השלימו גיוס של כ-150 מיליון שקל לביג
רובו של הגיוס בוצע על ידי הרחבת סדרה ג', שנסחרת בתשואה של 4.2% ובמח"מ של 4.8 שנים ■ הוצעו מניות במחיר של 85 שקל למניה - אך הביקושים היו נמוכים
הכניסה למדדי תל בונד משתלמת: ביג מרכזי קניות, שבשליטת יהודה ורוני נפתלי, השלימה בסוף השבוע גיוס בהיקף של כ-149 מיליון שקל. רובו של הגיוס, כ-148.3 מיליון שקל ברוטו, נעשה בדרך של הנפקת חוב וכ-600 אלף שקל בדרך של גיוס מניות.
במסגרת ההנפקה ביצעה החברה הרחבה של סדרה ג', שהונפקה בשנת 2007, הנסחרת כעת בתשואה של 4.2% עם מח"מ (זמן ממוצע להחזר החוב) של 4.8 שנים, וכן ביצעה הנפקה חדשה של מניות.
הסיפור המעניין בהנפקה הנוכחית של ביג הוא דווקא המהלך המקדים שבוצע טרם להנפקה. באמצע חודש שעבר גייסה החברה באמצעות לידר הנפקות, כלל חיתום ואקסלנס חיתום, כ-15 מיליון שקל באמצעות הנפקת אג"ח. הגיוס בוצע באמצעות הרחבה של סדרה ג', שנסחרה אז בתשואה של 4.5% ובמחיר של 117 אג' לשקל אחד. חתמי ההנפקה יזמו את המהלך במטרה להכניס את איגרת החוב למדד התל בונד 60 ותל בונד 40, שהשיוך אליהם מותנה בגודל הסדרה לעומת סדרות אחרות הנכללות במדדים.
היתרון בכניסה למדדי הבורסה הוא העלאת הביקוש אל האיגרת מצד מוסדות, קרנות או תעודות סל, שהשקעתם מותנית בשיוך למדדים. השלב המוסדי של ההנפקה ננעל בביקושים של 380 מיליון שקל - פי שלושה מהיקף הגיוס המתוכנן.
בנוסף, הכניסה למדדים ועליית ערכה של האיגרת בעקבות המהלך - סייעה לחברה גם להגדיל את היקף הגיוס הנוכחי בכ-6 מיליון שקל. זאת מבלי שהחברה תצטרך לשאת בעלויות מימון נוספות. הגידול הוא תוצאה של עליית האיגרת בשוק מ-117 אג' באמצע ספטמבר ל-122 אג' כעת (עלייה של 4.2%).
לאחר השלמת ההנפקה, היקף סדרה ג' בבורסה יעמוד על 640 מיליון שקל (ערך נקוב), כששווייה בשוק יגיע ל-780 מיליון שקל. הקרן על איגרת החוב, שצמודה למדד המחירים לצרכן משולמת ב-5 תשלומים שנתיים שווים החל ממארס 2015. הריבית על האיגרת, הנושאת דירוג A2 של מעלות, עומדת על 4.85%.
במקביל להנפקת האג"ח הציעה ביג 85 אלף מניות שהם כ-0.72% מכלל הון המניות המונפק של החברה. המניות הוצעו במחיר של 85 שקל למניה הגבוה ב-4% ממחיר המניה בפתיחת יום המסחר (81.8 שקל).
במסגרת ההצעה זכתה החברה להיענות דלה לכ-7,830 מניות בלבד, מה שהעמיד את התמורה בהנפקה על 665 אלף שקל. ההיענות הדלה מיוחסת למחירה הנמוך של המניה בבורסה בתחילת יום המסחר הוא מה שדחף רוכשים פוטנציאליים לקנות אותה בשוק ולא בהנפקה.
ביג עוסקת בייזום, תפעול והשכרה של מרכזי קניות פתוחים ומחזיקה בקניאל העוסקת בייצור אריזות משקה. החברה, שמנוהלת על ידי איתן בר זאב, נסחרת בתל אביב לפי שווי שוק של 944 מיליון שקל.
בשנתיים האחרונות יצאה החברה למסע של רכישות נדל"ן בארה"ב, במטרה לנצל את השפל במחירים הדיור במדינה. את המחצית הראשונה של השנה סיימה החברה עם עלייה של כ-12% ברווח הנקי לעומת התקופה המקבילה לכ-98.2 מיליון שקל. סך ההכנסות עמדו על כ-173.2 מליון שקל - עלייה של כ-84% לעומת התקופה המקבילה.