מה עדיף - פיקדון סולידי או קופת גמל תנודתית?

הציעו לי בבנק פיקדון שנותן ריבית של 3% בשנה ומתחדש מדי שנה. מדוע בעצם לא להעביר את כספי קופת הגמל שלי לפיקדון בבנק, וכך לחסוך את התנודתיות של כספי הקופה?

יוספה, כמעט בת 70, חולון

היתרון בקופות הגמל הוא שכל הרווחים בהן פטורים ממס. בפיקדון תצטרכי לשלם מס רווח הון בהיקף של 15% על הרווח (הריבית), כך שהריבית נטו שתקבלי תהיה רק 2.5%. היתרון בפיקדון הוא שלא תצטרכי לשלם תמורתו דמי ניהול.

אם התנודתיות של הקופה מפריעה לך, את יכולה לבקש לעבור לקופת גמל סולידית. בקופות כאלה אין מרכיב של מניות ואג"ח קונצרניות מסוכנות. בחמש השנים האחרונות הניבו קופות הגמל הסולידיות תשואה של כ-4% בממוצע, אך גבו דמי ניהול של כ-1%, כך שמדובר בתשואה ממוצעת נטו של כ-3%. הקופות במסלול הכללי העניקו תשואה גבוהה יותר, סביב 5% בשנה, וגבו דמי ניהול של כ-0.9% בממוצע.

התשואות בעתיד תלויות במידה רבה בגובה הריבית. כיום הריבית במשק נמוכה (3%), ואם היא תישאר כזו למשך תקופה ממושכת, גם הקופות הסולידיות יניבו תשואות ממוצעות נמוכות.

ההחלטה תלויה בעוד משתנה: ברגע שתפתחי את קופת הגמל, תאבדי את היכולת לחזור לאחור ולקבל את הטבות המס שמוענקות לך דרכה. אם את ממשיכה להתלבט מה מתאים לך יותר, אולי כדאי לך לחלק את הסכום בין שני האפיקים - קופת הגמל והפיקדון.