ההנפקה נכשלת, העמלה מובטחת

>> חברת התרופות רקח קבעה שלשום שיא שלילי. החברה שהגישה תשקיף לגיוס 75 מיליון שקל בהנפקה של מניות אופציות ואג"ח, קיבלה 0 הזמנות לרכישת 0 יחידות.

ההיקף הדליל מעט של ביקושים לא מנע מחברות פועלים אי.בי.אי ורוסאריו קפיטל לגבות מרקח 383 אלף שקל בגין ההוצאות הכרוכות בהנפקה בגין ניהול הפצה וריכוז ההנפקה. מדובר בסכום לא מבוטל בהתחשב בכך שרקח הציגה רווח נקי של 741 אלף שקל ברבעון השני של 2011. מנכ"לית רוסריו קפיטל היא נגה קנז. יו"ר דירקטוריון אי.בי.אי חיתום הוא רונן צלניר.

רקח ביקשה לגייס 15 מיליון שקל בהנפקה של מניות ואופציות למניות, וכן 60 מיליון שקל בהנפקה של איגרות חוב מסדרה ב', שנושאות ריבית של עד 7% ועומדות לפירעון בחמישה תשלומים שווים ב-2014-2018.

רקח, שבשליטת מרדכי וג'ורג'ט אלגרבלי (70.4%), עוסקת בייצור תרופות, מוצרים קוסמטיים, ויטמינים ותוספי תזונה באמצעות החברה הבת וויטמד, וכן היא עוסקת בייצור מוצרי איפור וטיפוח באמצעות החברה הבת ברברה. רקח פעילה גם בשיווק, הפצה ויבוא של תרופות, קוסמטיקה, טואלטיקה ומוצרים רפואיים, וכן בשיווק ויטמינים ותוספי מזון.

רקח גם מחזיקה בזיכיון להפצה של מפעל הפיס באזור ירושלים, וכן עוסקת בניהול של בתי מרקחת באמצעות חברת סנטרפארם, וכן ביבוא מוצרים בעבור חברות הקבוצה באמצעות חברת כהן פרמה.

רקח הרוויחה 741 אלף שקל במחזור של 61 מיליון שקל ברבעון השני של 2011, בהשוואה להפסד של 1.2 מיליון שקל במחזור של 65.3 מיליון שקל ברבעון המקביל לו ב-2010. הרווח התפעולי ניתר ב-155% ברבעון השני של 2011 בהשוואה לרבעון המקביל ב-2010. ההון העצמי של החברה מסתכם ב-65 מיליון שקל, שמממן 23% מהנכסים של החברה. שווי השוק של החברה הוא 49 מיליון שקל - 25% פחות מההון העצמי של רקח.