לאחר שדחו את הסדרי החוב: בעלי האג"ח של דוראה דורשים פירעון מיידי

לאחר שהתייאשו מהסדרי החוב שהציע בעל השליטה בחברה, איגר בצלאל, החליטו בעלי האג"ח של דוראה להעמיד לפירעון מיידי את החוב כלפיהם - המסתכם בכ- 210 מיליון שקל. משמעות ההחלטה היא שבמידה ולא ישפר בצלאל את תנאי הצעתו לבעלי האג"ח, חברת הנדל"ן תתקרב בצעדי ענק לפירוק מיידי.

דוראה של בצלאל, מי שהיה מנכ"ל של חברות הנדל"ן של קבוצת דלק, הסתבכה בשל השקעותיה השונות בחברת התשתיות והנדל"ן אורתם סהר, חברת ליברטי ופרויקטי נדל"ן בגרמניה. החברה נמצאת בגירעון של 239 מיליון שקל בהון החוזר ומחזיקה הערת "עסק חי" בדו"חותיה הכספיים. בקופת החברה מצויים נכון לסוף יוני 56 מיליון שקל בלבד.

בחודשים האחרונים ניסה בצלאל למנוע את פירוקה של החברה והציע לבעלי האג"ח הסדרי חוב שונים שגילמו תספורות בין 45% ל-65%, אולם בעלי האג"ח דחו את כולם. בהסדר האחרון הציע בצלאל לבעלי האג"ח לוותר על החוב בתמורה להזרמה של 15 מיליון שקל במזומן והנפקה של סדרות אג"ח חדשות, ארוכות יותר, בשווי 115 מיליון שקל.

בצלאל חזר וטען כי הנהלת החברה מחפשת משקיע שיחלץ אותה מהמשבר וביקש מבעלי האג"ח הסכמה לדחיית הפירעון. עוד הוסיף בצלאל שפירוק החברה יביא למימוש נכסים תחת לחץ, מה שיבוא לרעתם של בעלי האג"ח בסופו של יום.

אתמול בערב פקעה סבלנותם של בעלי האג"ח מסדרות ב' וד', המחזיקים ביחד חוב של 130 מיליון שקל והחליטו ברוב קולות על פירעון מיידי. מאוחר יותר הצטרפו אליהם בעלי האג"ח מסדרה ג', המחזיקים בחוב של 22 מיליון שקל ודרשו גם הם פירעון מיידי על חובם.

גורמים בשוק ההון מעריכים שהפרשה טרם הסתיימה וכי הדרישה של בעלי האג"ח לפירעון מיידי נועדה להפעיל לחץ על בעל השליטה בחברה למצוא משקיע רציני יותר שיציע הסדר חוב טוב יותר לבעלי האג"ח.