פאניקה בקרנות הנאמנות: פדיונות של 600 מיליון שקל
המשקיעים בקרנות בורחים מהבורסה לאחר הפתיחה האנגלית; מדד ת"א 25 יורד ב-5.5%
עם דחיית המסחר המרכזי וצניחת המדד המרכזי בתל אביב בכ-5.5%, נרשמים כעת פדיונות בגובה של 600 מיליון שקל בתעשיית הקרנות בישראל, נכון לשעת הבוקר המוקדמת של המסחר.
חודש אוגוסט נפתח בירידות שערים חדות בבורסת ישראל ובשוקי המניות העולמיים. פדיונות בסך של כ-1.0 מיליארד שקל בקרנות הנאמנות המסורתיות נרשמו מאז ראשית חודש אוגוסט. בפועל, מראשית חודש מרץ, מועד תחילת גל הפדיונות הנוכחי, פדו קרנות הנאמנות המסורתיות כ-16.5 מיליארד שקל, בעוד הקרנות הכספיות גייסו מנגד כ-13.0 מיליארד שקל.
קרנות הנאמנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) פדו מאז ראשית החודש כ-160 מיליון שקל, או קצב פדיון יומי של כ-40 מיליון שקל - גבוה מזה של חודשים מאי ויוני, אז הקצב עמד על כ-30 מיליון שקל ליום. ניתן אף להעריך כי קצב הפדיונות בקרנות המנייתיות יגבר בצורה משמעותית, בהמתנה דרוכה לקראת חידוש המסחר בחו"ל מחר, כך על פי כלכלני מיטב בית השקעות.
מגמה שלילית מתונה בהרבה אפיינה את איגרות החוב הקונצרניות מראשית החודש: מדד תל-בונד 20 רשם ירידה קלה של כ-0.05%, בעוד מדד תל-בונד 40 ומדד אג"ח קונצרני כללי ירדו כ"א בשיעור של כ-0.6%. בקרנות אג"ח חברות וכללי נרשמה עלייה קלה בקצב הפדיונות, שהסתכמו בכ-800 מיליון שקל ב-4 ימי המסחר של אוגוסט, בדגש על קרנות האג"ח המעורבות עם מניות, קרנות מסוג 10/90, 15/85 ו-20/80.
איגרות החוב הממשלתיות המשיכו את המגמה החיובית של חודש יולי, ונהנו מעליות גם בראשית אוגוסט: מדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בכ-0.3%, כאשר השחרים בלטו הפעם לטובה עם עלייה של כ-0.45% בעוד הגלילים רשמו עלייה קלה של כ-0.05%.
חשוב לציין, כי העלייה במחיריהן של איגרות החוב הממשלתיות בישראל נמוכה באופן יחסי לעליות שנרשמו באיגרות החוב המקבילות של ממשלת ארה"ב, כאשר ברקע הודעתה של סוכנות הדירוג S&P על הורדת דירוג החוב של ארה"ב מ-AAA מושלם ל-AA+ עם אופק שלילי.
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד פדו כ-190 מיליון שקל מתחילת החודש, ורשמו עלייה מחודשת בקצב הפדיונות, וזאת על אף המגמה החיובית. הקרנות השקליות מנגד, זכו לגיוס חיובי של כ-160 מיליון שקל.
הקרנות הכספיות רשמו מתחילת החודש גיוסים של כ-800 מיליון שקל, עלייה נוספת במפלס הפחד של המשקיעים, שממשיכים, בצורה הדרגתית, להסיט כספים לחוף המבטחים של הקרנות הכספיות השקליות.
מראשית החודש ירדו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בכ-0.95 מיליארד שקל, המיוחסים לגיוסים נטו של כ-0.8 מיליארד שקל בקרנות הכספיות, מול פדיונות נטו של כ-0.95 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות, וירידה בסך של כ-0.8 מיליארד בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות. תעשיית הקרנות מנהלת כ-155.7 מיליארד שקל.