בנק ישראל מגדיל את הנזילות במערכת הפיננסית
בתוכנית: הורדת המרווח סביב ריבית בנק ישראל והוספת הלוואות לטווח ארוך. המטרה: הקטנת התמריץ להפקיד בבנקים ולהגדיל את הרצון ללוות
(1:33 דק')
בנק ישראל מודיע על שורת צעדים בכלים המוניטריים במטרה לשפר את מצב הנזילות במשק. הצעדים בהם נוקט הבנק הן להגביר את הנזילות למתן אשראי למשק.
החל מינואר 2009 יקטין בנק ישראל את ספיגת עודפי הנזילות שמתבצעת באמצעות הנפקת מק"מ. משמעות הדבר היא כי הבנק מנסה לשנות את הרכב הנזילות של הבנקים, כך שקצב הנפקת המק"מ של בנק ישראל יקטן ויתורגם לספיגה נמוכה יותר של פקדונות מהציבור.
הארכת תקופת ההלוואות הארוכות
להלוואות המוניטריות הניתנות כיום במסגרת המכרזים למערכת הבנקאית ליום ולשבוע יתווספו הלוואות לטווחים ארוכים יותר. לכל בנק יש אפשרות ללוות כסף מבנק ישראל ולהפקיד בבנק ישראל. כעת מאריך הבנק את תקופת ההלוואות האלה ליותר משבוע.
המרווח סביב ריבית בנק ישראל בחלון האשראי ובחלון הפקדונות לבנקים המסחריים ירד מ-1% ל-0.5%. לכל בנק יש אפשרות לבצע הפקדות בבנק ישראל ללילה אחד. כעת מקטין בנק ישראל את הריבית על ההלוואה הזאת, מתוך רצון להקטין את המוטיווציה להפקיד בבנק במסגרת זו, ולהגדיל את הרצון ללוות במסגרת זו.
"יבחנו כלים נוספים כפי שיידרש"
מכרזי הריפו (Repo) לבנקים המסחריים ולגופים המוסדיים יוצעו לתקופות ארוכות יותר משבוע הנהוג כיום. מכרזי ריפו הם מכרזי מכר-חוזר, בהם הלווה מוכר ללווה את הבטוחה להלוואה תוך הסכמה שהוא יקנה את הבטוחה בעתיד.
כוונת מהלך זה היא כי משקיע מוסדי לדוגמא, שמהווה את מקור אשראי לבנקים, יוכל לבצע מכירה של ניירות ערך מסחריים, כדוגמת אג"חים, לבנק ישראל, תוך התחייבות לרכוש את האג"ח תוך תקופה מוגבלת. אפשרות לבצע מכרזי ריפו קיימת כבר היום אך כעת מאריך הבנק את התקופה ליותר משבוע.
לפי הבנק, צעדים אלה צפויים להגדיל את הנזילות העומדת לרשות המוסדות הפיננסיים, העסקים ומשקי הבית ולהוזיל את עלותה. בבנק ישראל הודיעו כי "יעקבו אחר השפעות צעדים אלו ויבחנו כלים נוספים כפי שיידרש".
