עוד רבעון בעייתי לפועלים: ההכנסות ירדו ב-2.6%, הרווח הנקי ב-40.7%
למרות השורה התחתונה, על רקע הפסד הענק בהשקעות במשכנתאות מציג הבנק יציבות בלב הפעילות העסקית של מתן הלוואת ושירותים בנקאיים ברבעון השני. ההכנסות מעמלות עלו ב-1.7% ל-1.07 מיליארד שקלים. בבנק מעריכים כי חוק העמלות החדש יעלה בלא יותר מ-200 מיליון שקלים בשנה
בבנק הפועלים עדיין מלקקים את פצעי ההפסד בסך 1.3 מיליארד דולרים מהשקעות במשכנתאות, אולם הדו"ח הנוכחי מציג יציבות בלב הפעילות העסקית של הבנק: מתן הלוואות ושירותים בנקאיים.
הכנסות בנק הפועלים ממתן אשראי ירדו ברבעון השני של 2008 ב-2.6% ל-1.943 מיליארד שקלים והרווח הנקי מפעולות רגילות ירד ב-24% ל-545 מיליון שקלים. בתוספת רווחי הון חד פעמיים, מציג הפועלים ירידה של 40.7% ברווח הנקי שהסתכם ב-594 מיליון שקלים.
הבנק רשם ברבעון השני של 2008 רווח חד פעמי של 50 מיליון שקלים כתוצאה ממכירת בנק מסד באמצע חודש מאי וכעת הוצאו דו"חות מסד מתוך דו"חות הפועלים. ברבעון המקביל רשם הבנק רווח של 286 מיליון שקלים כתוצאה ממכירת קופות הגמל קובץ לפריזמה. ברבעון השלישי של 2008 צפוי הפועלים לרשום רווח נוסף של 50 מיליון שקלים כתוצאה ממכירת חלקו בבנק יהב.
תשואת הרווח מפעולות רגילות על ההון הסתכמה ברבעון השני של 2008 ב-12.6% (בחישוב שנתי) לעומת 16.1% ברבעון המקביל. תשואת הרווח הנקי על ההון הסתכמה ברבעון השני של 2008 ב-13.8% (בחישוב שנתי) לעומת 23% ברבעון המקביל.
ההכנסות מעמלות עלו ב-1.7%
ההפרשה לחובות מסופקים (חובות שהבנק מטיל ספק ביכולתו לגבות) גדלו ב-25% ל-252 מיליון שקלים. כך שהכנסות הבנק ממתן אשראי (רווח מפעולות מימון) לאחר הפרשה לחובות מסופקים, ירד ב-5.7% ל-1.691 מיליארד שקלים. הפועלים מבצע מדי רבעון הפרשה עבור חובות מסופקים וכעת מגיעה עתודת החובות המסופקים הכוללת ל-10.2 מיליארד שקלים, שהם 4.8% מתוך סך האשראי שמעניק הבנק לציבור. היקף אשראי זה גדל ב-3.2% מאז תום 2007 והוא מסתכם ב-211.6 מיליארד שקלים.
בנק הפועלים קיבל בחודש אוגוסט סך של 200 מיליון שקל (120 מיליון שקל בנטו) בהם יכיר הבנק ברבעון השלישי של 2008. מדובר ב-Recovery כלומר כסף שהוחזר, במזומן, מלקוח גדול שחובו היה בעייתי בעבר וכעת נפרע. ההערכה היא שלא מדובר בחברת נדל"ן.
הכנסות הבנק מעמלות עלו ב-1.7% ל-1.07 מיליארד שקלים וסעיף ההכנסות האחרות ירד ב-40% ל-111 מיליון שקלים, שכן הבנק כבר אינו גובה דמי ניהול עבור קופות הגמל. הוצאות השכר ירדו ב-3% ל-1.085 מיליארד שקלים. בסך הכל מציג הבנק יחס כיסוי של 63% ופירוש הדבר כי סך ההכנסות התפעוליות מכסה 63% מסך ההוצאות התפעוליות.
הבנק נפטר מהפסדים בהשקעות סאבפריים
באמצע מאי 2008 החליט בנק הפועלים למכור את תיק ההשקעות באגרות חוב מגובות משכנתאות בארה"ב ומכר את התיק בהפסד מצטבר של 1.3 מיליארד דולרים לקרן האג"ח הגדולה בעולם פימקו, תמורת 2.55 מיליארד דולרים, ובבנק אומרים כי המהלך דרש תשומה ניהולית עצומה. ברבעון השני של 2008 הבנק לא רשם ירידת ערך מהותית בתיק שנותר.
לאחר מכירת תיק איגרות החוב של סניף ניו יורק, השקעת הבנק מתבצעת באמצעות הסניף בלונדון ובלוקסמבורג. יתרת השווי ההוגן של השקעות הבנק באיגרות חוב מגובות נכסים מסוג MBS מסתכמת ב-679 מיליון שקלים (כ-202 מיליון דולרים). ניירות הערך מסוג SIV (שהסבו לבנק את מרבית ההפסדים) מסתכמים ב-400 מיליו דולרים, ה-CDO מוערך ב-597 מיליון שקלים (178 מיליון דולרים) ועסקות החוץ-מאזניות מסתכמות ב-684 מיליון שקלים.
בעקבות המחיקות ברבעון הקודם, סיים בנק הפועלים את הרבעון הראשון של 2008 עם יחס הלימות הון של פחות מ-10%. נכון לתום הרבעון השני של 2008 מציג הפועלים יחס הלימות הון של 11%. יחס הלימות ההון מגדיר מהו היקף ההון שאותו יכולים הבנקים לחלק כאשראי מתוך כלל ההון שברשותם.
הלימות ההון גדלה בשל 720 מיליון שקלים שהזרימה קרן יורק תמורת 0.4% ממניות הפועלים, גיוס כסף באמצעות הנפקת איגרות חוב נדחות והכסף שהתקבל ממכירת התיק ושהושקע באפיקים סולידיים. במקביל, המשיך הבנק להגדיל את היקף האשראי שהוא מעניק לציבור.
מיסוי נוסף בגובה 120 מיליון שקלים
ההפרשה של בנק הפועלים לחובות מסופקים עלתה ברבעון זה ב-25% ל-252 מיליון שקל ובבנק כותבים כי מדובר בהפרשה בשל מספר מצומצם של לקוחות ספציפיים. ההערכה היא כי מרבית העלייה בהפרשה מיוחסת ליצרניתה שבבים טאואר.
טאואר הודיעה ב-20 לאוגוסט כי בנק לאומי ובנק הפועלים ימחקו חוב משותף של 200 מיליון דולרים (100 מיליון דולרים כל אחד) והבנקים יקבלו שטרי הון שאותם יוכלו להמיר למניות של חברת טאואר (אחזקה של 17.4% מטאואר לכל בנק). מועד תחילת פירעון קרן ההלוואות הנותרות מול הבנקים (כ-200 מיליון דולרים) נדחה לספטמבר 2010. ההסדר מול טאואר כבר קיבל ביטוי בתוצאות הרבעון השני של 2008 – בדומה למצב גם בבנק לאומי.
ביטול חוק התיאומים גרע ברבעון הנוכחי 120 מיליון שקל (לאחר מס) מדו"חות בנק הפועלים - כך שהרווח הנקי אמור היה לגדול בסכום זה.
חוק התיאומים קבע כי בבואן של החברות לשלם מס, תנוכה האינפלציה מהתשלומים. כך, במצב של אינפלציה גבוהה (כמו שיש בישראל), החברות היו יכולות לשלם מס מופחת, כלומר "להתקזז" על גובה האינפלציה. הכנסת ביטלה את חוק התיאומים, כך שמגן המס הזה בוטל וכעת השחיקה האינפלציונית על ההון העצמי - שהיתה מוגנת באמצעות הטבת המס - תשחק בהתאם לאינפלציה.
הפגיעה בשל חוק העמלות: 200 מיליון שקלים
הרפורמה שהוביל בנק ישראל בתחום העמלות צפויה לגרוע מבנק הפועלים הכנסה מעמלות בשווי של 200 מיליון שקל בשנה. הרפורמה בעמלות צימצמה את מספר העמלות באופן דרסטי, והפכה את העמלות לקלות יותר להשוואה בין הבנקים. עם זאת, 90% מהפעולות שמבצעים משקי הבית הן 10 פעולות שמרביתן דווקא התייקרו.
בנק הפועלים פעיל יותר בקרב העשירונים התחתונים באוכלוסיה ולכן הירידה בעמלות מורגשת שם יותר. מדובר בשיעור גבוה מהפגיעה עליה הצהיר לאומי ושעומדת על 85 מיליון שקלים.