נוחי דנקנר מחפש קונים לכלל ביטוח: ביקש מגולדמן סאקס למצוא קונה
דנקנר מקדים את תוכניות נתניהו להיאבק בריכוזיות במשק ומוותר על אחד ממוקדי הכוח העיקריים שלו • את המכירה מרכז בנק ההשקעות האמריקאי גולדמן סאקס, בפרויקט שמכונה בשם הקוד "קוגר"
רק יומיים חלפו מאז נאום ראש הממשלה בנימין נתניהו, שבו טען כי הוא פועל לצמצום הריכוזיות במשק - והצהיר כי יטפל בבעיית הבעלות של תאגידים עסקיים על חברות פיננסיות. והנה מתברר כי יש מי שמקדים את הטיפול של המדינה בריכוזיות: איש העסקים נוחי דנקנר, בעל השליטה בקבוצת אי.די.בי, החליט לוותר על אחד ממוקדי הכוח העיקריים ולמכור את כלל ביטוח, הנכס הפיננסי שלו.
את המכירה מרכז בנק ההשקעות האמריקאי גולדמן סאקס, בפרויקט שמכונה בשם הקוד "קוגר". גולדמן פנה למשקיעים פיננסים ואסטרטגים אמריקאים.
בוויתור על כלל ביטוח מונע מעצמו דנקנר עימות ציבורי עם הרגולטור, ומקדים את המגמה שהסתמנה בהצהרות של נתניהו מיום שני, את הכרזות של שר האוצר יובל שטייניץ ואת המלצות נגיד בנק ישראל סטנלי פישר.
נתניהו נאם בעקבות הצטרפות ישראל לקבוצת המדינות המפותחות OECD. ראש הממשלה אמר כי במשק קיימת בעיית ריכוזיות גדולה, שנובעת "משליטה רוחבית של פירמידות שליטה שמפחיתות את התחרות. במקום להתחרות בצורה שוויונית, יוצרים חסמים לתחרות על ידי בעלות צולבת, שמגיעה לפעמים ברמה כזו שהיא פשוט בולמת תחרות.
"יש כמה צעדים שאנחנו נצטרך לנקוט בהם", אמר נתניהו. "למשל, שאלת הבעלות על מוסדות פיננסיים. האם ניתן לתאגיד עסקי להיות גם בעליו של עסקים פיננסיים. אנחנו מתכוונים לטפל בזה, אני מתכוון להוביל את המהלך הזה", הוסיף.
דנקנר וכלל: שווי של 4.5 מיליארד שקל, 55% מהמניות
גם שטייניץ הודיע כי בכוונתו להוציא את הבנקים וחברות הביטוח מידי הטייקונים. בנוסף, דו"ח שחיבר בנק ישראל הזהיר כי חברות האחזקה הגדולות בישראל מייצרות סיכון ליציבות המשק בעת משבר, ולכן המליץ להגביל את פעילותן, להפריד את בין האחזקות הפיננסיות לאחזקות הריאליות, ולנקוט בצעדים נוספים שיקשו על יצירת פירמידות של חברות.
כלל ביטוח נסחרת לפי שווי שוק של 4.5 מיליארד שקל, ודנקנר מחזיק ב-55% מהמניות, כאשר בנק הפועלים מחזיק באחזקת מיעוט של כ 10%. שלשום פירסמה כלל את הערך הגלום (EV) בחברה, המבטא את ההון העצמי של החברה ואת השווי המהוון של הרווחים העתידיים מעסקי ביטוחי החיים, הבריאות והפנסיה. מהם עלה כי נכון לסוף 2009 הוא הסתכם בשווי גלום של 8.7 מיליארד שקל - גידול חד של 44% לעומת שוויו בסוף 2008.
נכון לסוף 2009 היא מנהלת נכסים בהיקף של 164 מיליארד שקל, כאשר כ-60 מיליארד שקל מנוהלים בחברה הבת כלל פיננסים וכוללים 30 מיליארד שקל שמנהלת חברה נכדה הפועלת בחו"ל טיטניום. כלל עוסקת בתחומי הביטוח השונים - ביטוחי חיים, אלמנטרי ובריאות, כשבתחום הביטוח הכללי היא פעילה גם בארה"ב ובאירופה. בנוסף היא מחזיקה בקרן הפנסיה מיטבית עתודות, השלישית בגודלה בישראל, שמנהלת נכסים בהיקף של 12.6 מיליארד שקל. מלבד זה מנהלת הקבוצה בקופות גמל בהיקף של 33.5 מיליארד שקל כשבין עשרות הקופות שהיא מנהלת יש את קופת תמר - הקופה השנייה בגודלה בישראל.
כלל ביטוח מנוהלת בידי המנכ"ל שי טלמון והיו"ר אביגדור קפלן. את 2009 סיימה כלל עם רווח נקי של 267 מיליון שקל ורווח כולל של 858 מיליון שקל, שכולל רווחי הון שעדיין לא מומשו. בנוסף, לקבוצת כלל פעילות אשראי המרוכזת תחת חברת כלל אשראי ומימון ושלל אחזקות בסוכנויות ביטוח שונות, כשהדומיננטית בהן היא סוכנות הביטוח תמורה, שבה מחזיקה כלל ב-100%.
אופנת הזרים שרוכשים פעילות פיננסית בישראל לא מתחילה בעסקה הנוכחית: קדמו לה קרן אייפקס שחתמה עם קרן יורק על רכישת בית ההשקעות הגדול בישראל, פסגות. מלבד פסגות, חברת ג'נרלי האיטלקית מחזיקה בשליטה (70%) בחברת הביטוח מגדל - הגדולה בישראל.
בתחילת 2010, לאחר שאלי ברקת רכש את השליטה בבית ההשקעות דש-אייפקס, הוא הודיע כי בכוונתו לרכוש גם חברת ביטוח ולמזג אותה עם בית ההשקעות שבשליטתו. זאת כדי להחזיק בפעילות פנסיה המסתמנת כמנוע הצמיחה של השנים הבאות. כעת עם השמתה של קבוצת כלל על המדף, יצטרך ברקת לבחון את העניין, כשהמחסום העיקרי העומד בפניו הוא מגבלת רגולציה על החזקה של יותר מ-15% מענף החיסכון ארוך הטווח.
דובר קבוצת אי.די.בי סירב להתייחס לידיעה.