כסף מהיר

אתם עובדים קשה כמו כולם, חוסכים בהוצאות ודואגים להכנסות ופתאום אתם מגלים שצברתם סכום כסף קטן. אולי קיבלתם ירושה, מכרתם את האוטו, הילד עזב את הבית ועכשיו נשארתם בלי תוכניות לכסף, לפחות לתקופה הקרובה. מה עושים עכשיו, ואיפה כדאי לכם לשים אותו?

כמו בכל השקעה או חיסכון, מה שצריך למעניין אתכם הוא הרווח שתקבלו ומתי תוכלו למשוך את הכסף:

• רווח - כמו בכל דבר בחיים, רווח בעיקר מושפע מהסיכון שאתם מוכנים לקחת על עצמכם. ניקח כדוגמה קיצונית את הרולטה: אתם יכולים לשים את כל הכסף שלכם על 4 שחור, ואם תזכו, הרי שעשיתם רווח אדיר בתוך דקות. הבעיה היא שקרוב לוודאי שלא תזכו. לכן רולטה היא השקעה גרועה, משום שרמת הסיכון שבה מטורפת. המשקיע הקטן, כלומר אתם, מחפש את האיזון הנכון בין הרווח שצפוי לו לבין רמת הסיכון שהוא שם בה את כספו. כמובן שגם המדינה רוצה את חלקה בעוגה, ותמיד צריך לקחת בחשבון את המס שתשלמו על הרווח.

בגדול, עומדות בפניכם 6 אפשרויות פשוטות וקלות יחסית להשקעה, שתוכלו לשים בהן את כספכם:

• פיקדון בנקאי – הבחירה של המשפחה הישראלית (המעט פראיירית). נכנסים לבנק, מפקידים כסף לתקופה ידועה מראש, נכנסים שוב כשהיא נגמרת ומוציאים קצת יותר. פיקדון בנקאי נחשב כמסלול ללא סיכון – אם לשפוט לפי הדיווחים בתקשורת, הבנקים בישראל לא בסכנת סגירה. הרווחים הם בהתאם ואף אחד לא מתעשר מהפקדת הכסף בבנק. כשאתם שמים כסף בפיקדון בנקאי, שימו לב לשתי נקודות חשובות: הריבית ומתי מתאפשרת משיכה של הכסף.

לפיקדון בנקאי יש תקופת חיים מוגדרת מראש, אבל תמיד רצוי לסגור עם הבנק על תאריכים מסויימים שבהם תוכלו למשוך את הכסף. נקודות שכאלה נקראות "נקודות יציאה", והן מאפשרות לכם לצאת מתוכנית הפיקדון גם לפני שהיא מסתיימת. טכניקה נוספת לאפשר לעצמכם גישה מהירה לכסף היא להפקיד אותו לתקופות קצרות מאוד, שבוע ואפילו יום, ולתת הוראה לבנק לחדש את הפיקדון באופן מחזורי. כך אתם יכולים לסדר לעצמכם "נקודת יציאה" יומית או שבועית, אבל הריבית שתקבלו תהיה נמוכה מאוד.

בסכומים ובתקופת החיסכון שאנחנו מדברים עליהם, אין לכם הרבה אפשרויות הצמדה. תוכלו להיצמד למטבע זר מסויים או לסל המטבעות הזרים. למה זה טוב? נניח ואתם עומדים לעשות רכישה דולרית גדולה עוד חצי שנה (דירה חדשה לדוגמה), ויש לכם את הסכום הדרוש כבר עכשיו. אתם מעוניינים להגן על עצמכם כך שתוכלו לרכוש את הדירה גם אם הדולר יחליט להשתגע קצת בדרך. אם הדולר ירד ותפסידו בסופו של דבר כסף זה לא משנה, הרי המטרה היתה לאפשר לכם לרכוש את הדירה גם לאחר מספר חודשים, ולא לעשות רווח.

המס על הרווח מכל סוג של פיקדון בנקאי הוא 10%, ומשולם מהרווח בלבד, בזמן משיכת הכסף.

המס במקרה הזה עומד גם הוא על 10% מהרווח. בנוסף, ישנן עמלות שהבנק גובה על הטיפול בנושא.

• אגרות חוב ממשלתיות – הבחירה של מי שמבין. מדובר בסוג של הלוואה שהמדינה לוקחת מאזרחיה. איך זה פועל? המדינה מדפיסה נייר, שבו היא מתחייבת לשלם למי שמחזיק בו סכום מסויים, בתאריך קבוע בעתיד. את הנייר הזה, הקרוי מק"מ (מלווה קצר מועד), מוכר בשבילה בנק ישראל בסכום נמוך מזה שרשום עליו. מי שיקנה אותו ישירות מההנפקה ויחזיק בו עד התאריך הרשום עליו, זוכה בהפרש.

אגרות מק"מ מונפקות לתקופות של בין 3 חודשים לשנה והן נחשבות כהשקעה ללא סיכון – הרי לממשלה תמיד יש כסף. כל זה נכון בתנאי שרכשתם את האגרת ישירות מבנק ישראל והחזקתם בה לאורך כל התקופה.

הבלאגן מתחיל כשאנשים מתחילים לסחור באגרות הללו. המחיר של המק"מ בשוק, כלומר כשסוחרים איתו בבורסה ולא מבנק ישראל, עולה ויורד לפי הכדאיות שלו בהשוואה לכל המסלולים האחרים. אם בחרתם להיפטר מהמק"מ לפני תאריך הפקיעה שלו (התאריך שבו הממשלה משלמת את הכסף), יתכן ותפסידו כסף. מצד שני, מחירו של המק"מ עלול לקפוץ באופן חד בתקופת זמן קצרה, ואתם יכולים לעשות את רוב הרווח תוך פרק זמן קצר.

מי שלא רוצה להתעסק עם מסחר בבורסה, קונה מק"מ בעזרת הבנק שלו, ישר מבנק ישראל ומחזיק בו. המק"מ נותן תמיד רווח גבוה מזה של פקדונות והחיסרון העיקרי שלו הוא שאתם לא יודעים כמה כסף תרוויחו או תפסידו אם תחליטו לצאת לפני הזמן. בכל מקרה בו אתם בטוחים שלא תזדקקו לכסף בקרוב, העדיפו מק"מ על פני פיקדון.

המס על מק"מ הוא 10% מהרווח, ובנוסף יגבה מכם הבנק עמלות על הטיפול בו. רצוי ומשתלם להתמקח עם הבנק בנושא זה.

• קרנות נאמנות שקליות – מי שרוצה ליהנות מהשקעות בסיכון נמוך (כגון מק"מ) עם היתרונות של נקודות יציאה גמישות, פונה למסלול זה. קרן נאמנות היא גוף שהרבה אנשים מכניסים לתוכו את כספם, ושמשקיע את הכסף לפי תוכנית ידועה מראש (לדוגמה: 85% באגרות חוב ו-15% במניות של חברות ישראליות מובילות). מי שלא אוהב סיכונים יפנה לקרן נאמנות שמשקיעה את רוב הכסף באגרות חוב ממשלתיות.

נושא קרנות הנאמנות הוא רחב ביותר ומצריך ייעוץ ספציפי של יועץ השקעות. ישנן קרנות נאמנות הפטורות ממס וישנן כאלה החייבות בו. היתרון של קרן נאמנות הוא האפשרות לצאת ממנה בכל רגע, כשאתם זקוקים לכסף. אבל יש גם חסרונות: הקרנות גובות דמי ניהול גבוהים, והרווח שלכם תלוי בשיקולי ההשקעה של מנהלי הקרן.

אנחנו לא נוכל להיכנס לייעוץ ספציפי בנושא קרנות נאמנות בכתבה הזו, אבל חשוב להתעכב על נושא אחד: קרנות נאמנות רבות מפרסמות את עצמן ואת התשואה שהן עשו בכלי התקשורת. למרות זאת, הדרך הגרועה ביותר להשוות בין קרנות נאמנות היא על פי התשואה שלהן. למה? משום שבמקרה שכזה אתם לא לוקחים בחשבון את הסיכון. חזרו לדוגמת הקזינו שבתחילת הכתבה – רולטה יכולה להתגאות בתשואה של 3600%, אבל חשוב לזכור שהיא גם מאוד מסוכנת. תמיד שקללו את נושא הסיכון כשאתם באים לבחור אפיק השקעה.

• שוק המניות – תמיד תוכלו להשקיע לתקופה קצרה את הכסף במניות או בניירות אחרים שנסחרים בבורסה, הכל על פי רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת. חשוב לזכור שזה המסלול המסוכן מכולם, ושאין דבר כזה "מניה בטוחה", כפי שטבע מוכיחה לנו. בכל מקרה, רצוי לבחור בנייר שיש לו מחזורי מסחר גבוהים, כלומר תמיד יש לו ביקוש. כך תימנעו ממצב שבו אתם תקועים עם מניה שאף אחד לא רוצה לקנות.

המס על מסחר במניות הוא 15% מהרווח, ובנוסף יגבה מכם הבנק או בית השקעות עמלות נוספות.

בשורה התחתונה

מה המסלול העדיף בשבילכם? אנחנו לא מכירים אתכם ואת המצב הבנקאי שלכם, אבל אם המטרה היא לשים קצת כסף בצד לתקופה קצרה, מבלי לסכן אותו יותר מדי, הרי שהאפשרות העדיפה ביותר היא המק"מ. כיום תוכלו לקבל במסלול זה קצת יותר מ-5% ריבית שנתית. כל זאת בתנאי שאתם בטוחים שלא תזדקקו לכסף בזמן שהוא שוכב וצובר ריבית.

המסלול הבורסאי עלול לקרוץ לכם, אבל חשוב לזכור שבהתעסקות במניות רצוי שיהיה לכם חלון זמן רחב בכדי להתאושש במקרה של נפילה בבורסה. חצי שנה היא תקופת זמן קצרה ביותר, לא מספיקה בכדי שתוכלו להרגיש בטוחים.

למרות זאת, רוב האנשים מוצאים את עצמם בדרך כלל בפיקדון בנקאי (פק"מ שהבנק מציע), שהוא כאמור לא המסלול הטוב ביותר. ולמה?

• אם תדברו עם הבנק שלכם, קרוב לוודאי שלא תשמעו בכלל על מק"מ. הבנק מעדיף שתשימו את הכסף אצלו בריבית נמוכה, בזמן שהוא משקיע אותו (לפעמים אפילו במק"מ) ומרוויח את הריבית העדיפה. לכן התעקשו לשמוע גם על המסלולים העדיפים לכם, ולא רק אלו שטובים לבנק.

• הרווח במק"מ הוא מובטח, אבל ניתן לראות אותו רק בסוף המסלול, כשהנייר פוקע. בפרק הזמן שעובר, יתכן שערך הנייר ירד אפילו מתחת למחיר שבו קניתם אותו, כלומר שתיק ההשקעות שלכם יראה הפסד. השורות האדומות הללו מפחידות משקיעים שלא מבינים את נושא המק"מ לעומקו, בזמן שפיקדון בנקאי אולי לא רווחי במיוחד, אבל לא מציג הפסד על מסך המחשב.

ממה כדאי להיזהר?

ישנם כמה אפיקי השקעות שיתכן שיקרצו לכם, אבל לא מומלצים בסכומים ובטווח הזמן המוגבלים שאנחנו מדברים עליהם. אין כמעט שום נכס שתוכלו לקנות היום ולמכור בעוד כצי שנה, שיתן לכם רווח ראוי, במיוחד כשלוקחים בחשבון את ההשקעה הגדולה בזמן. אם אתם מעוניינים בהשקעת סכום כסף בינוני עד גדול לטווח קצר - השקעה במניות היא ככל הנראה הדרך הכי פחות טובה לעשות את זה. עשיית רווח ממניות דורשת זמן (לפעמים שנים) ואורך רוח, מה שלא מתאים למי שמחפש רווחים מהירים או כסף נזיל.

עוד בנושא
מה קורה עם הדולר, והאם הוא עומד לרדת עוד?
איך להשקיע בבורסה בשיטת באפט