קומברס טכנולוג'י מוכרת את סטארהום לפורטיסימו תמורת 80 מיליון דולר
שווי הפעילות הכלכלית של סטארהום המשתקף מהעסקה מסתכם ב-54 מיליון דולר. קומברס צפויה להשלים את העסקה באוקטובר 2012 והיא מהווה חלק מהרה-ארגון בקבוצה. מי שתיווך בין קומברס לפוטיסימו היה הצוות הישראלי של ברקליס
קומברס טכנולוג'י ממשיכה ליישם את תוכנית הרה ארגון עליה הכריזה עוד בשנה שעברה. החברה הודיעה היום על מכירת החברה בת סטארהום לקרן פורטיסימו בראשותו של יובל כהן תמורת 80.3 מיליון דולר במזומן שיקבלו בעלי המניות של החברה.
השווי הכלכל של פעילות סטארהום על פי העסקה עומד על 54 מיליון דולר. סכום הרכישה, כולל 26 מיליון דולר במזומן נטו שיש במאזן החברה, אשר בחלקו משמש לצרכי ההון החוזר של החברה.
סטארהום מספקת פתרונות בתחום שירותי הנדידה (roaming) למפעילים סלולריים, לשם שיפור הרווחיות שלהם בתחום זה. הפתרונות של סטארהום כוללים גם אופטימיזציה של שימוש מפעיל הסלולר במשאבי הרשת.
מוצרי סטארהום מאפשרים למפעילים הסלולריים למקסם את רווחיותם מתחום שירותי הנדידה, בין היתר על ידי תיקון שיחות שמחייג המשתמש בחו״ל דרך זכרון הטלפון הנייד שלו למספר שמוכר למפעיל המקומי, ועל ידי כך מאפשר את ביצועה, או על ידי בחירת המפעיל בחו״ל האופטימלי למפעיל מבחינת הסכם החיובים עימו.
מוצריה של סטארהום משמשים כ-200 מפעילים סלולריים ברחבי העולם, בהם 20 מבין 30 המפעילים הגדולים בעולם וכן חברות הסלולר המקומיות. למעלה מ-50% מהתנועה הגלובלית בתחום הנדידה מתבצעת באמצעות הטכנולוגיה של סטארהום. החברה מעסיקה 220 עובדים, בהם כ-180 עובדים בישראל, לרבות מחלקות הפיתוח. לחברה הכנסות של כ-50 מיליון דולר בשנה והיא רווחית.
מתוך הסכום שישולם תמורת הרכישה 10.5 מיליון דולר יוחזקו בפיקדון למשך 24 חודשים, במקרה של תביעות או היטלים שתידרש סטארהום לשלם לאור החלטות שקיבלה החברה בזמן שהייתה תחת שליטת קומברס. אחרי 18 חודשים ישתחררו מפיקדון זה סכום של 5.5 מיליון דולר. מי שתיווך בין קרן פורטיסימו לבין קומברס טכנולוג'י היה הצוות הישראלי של ברקליס. קומברס החזקות וקומברס טכנולוג'י צפויות לקבל עם השלמת העסקה 37.5 מיליון דולר.
השלמת העסקה דורשת עדיין את אישור הרשויות והרגולטורים בארה"ב. שני הגורמים מצפים להשלים את העסקה באוקטובר 2012. אם העסקה לא תושלם עד ה-19 באוקטובר השנה, כל אחד מהצדדים יוכל לבטל את ההסכם.
קומברס פירסמה ביוני את תוצאתיה לרבעון שהסתיים באפריל מהן עולה כי החברה פיספסה את התחזיות ורשמה ירידה ברוב הפרמטרים. הכנסות החברה ברבעון הראשון ירדו ב-1.7% והסתכמו ב-343 מיליון דולר. זאת לעומת הכנסות של 350 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
כיום המצב הוא שמחזיקי מניית קומברס טכנולוג'י מחזיקים למעשה בחברת אחזקות בעלת שלוש זרועות שונות, סטארהום, החברה הבת, בה היא מחזיקה כ-66%, שהיא מעין סטארטאפ עם הכנסות של כ-50 מיליון דולר בשנה, שעברה לאחרונה לאיזון בשורה התחתונה, ורינט, בה מחזיקה קומברס טכנולוג'י כ-52% וקומברס, החברה הבת בבעלות מלאה של קומברס טכנולוג'י, העוסקת בפתרונות שונים למפעילי תקשורת סלולרי, ביניהם חטיבת התאים הקוליים וחטיבת הבילינג.
כעת צפויה קומברס טכנולוג'י לחפש רוכשים לחברה בת ורינט על מנת להשיא את הערך לבעלי המניות שלה. במכתב ששלח למשקיעים כתב בתחילת יוני, מנכ"ל קומברס, צ'ארלס בורדיק כי "יש לנו מטרה אחת ופשוטה בנוגע לוורינט - למקסם את הערך של אחזקתנו בחברה. המטרה הזו יכולה להיות מושגת על ידי מכירת כל אחזקותינו בוורינט לגוף פיננסי אסטרטגי, על ידי מיזוג של קומברס טכנולוג'י עם ורינט בעסקה שתעניק למחזיקי המניות אחזקה ישירה בוורינט או על ידי מכירת חברת האחזקות כולה לגורם שרוצה לשלוט בוורינט ובסופו של דבר יוכל לרכוש את ורינט כולה".
"נוביל לצמיחה מהירה בשנים הקרובות"
יובל כהן, מייסד ושותף מנהל של קרן פורטיסימו, אמר: "פורטיסימו, כקרן המתמקדת ביצירת ערך הנובעת מצמיחה, מוצאת בסטארהום עניין רב לאור המובילות הטכנולוגית שלה, המוניטין שלה בקרב קהל לקוחותיה ומגוון המוצרים שלה, לרבות אלה הנמצאים בפיתוח. אנו מעריכים כי ניתן יהיה להוביל לצמיחה מהירה של פעילות החברה, באמצעות הרחבת מעגל לקוחות החברה ופיתוח ומכירת מוצרים חדשים ללקוחות קיימים וחדשים".
מנכ"ל סטארהום, איתן אחלאו, אמר: "ההצטרפות של פורטיסימו כמשקיעה בסטארהום תאפשר להאיץ את צמיחת החברה ולממש את הפוטנציאל הטמון ביתרונה הטכנולוגי, מיצובה כמובילה בתחום הנדידה וקשריה המצוינים ורבי השנים עם הלקוחות".