מרקל: "משבר החוב הוא הזדמנות לאירופה חדשה"
"הירידה בהון של הבנקים וההרעה בתיקי האשראי חושפת אותם לסיכונים גבוהים"
סוכנות דירוג האשראי מעלות הודיעה אתמול בערב כי היא מורידה את דירוג האשראי של שני הבנקים הגדולים בישראל, הפועלים ולאומי, בדרגה אחת לרמת של AA פלוס. כמו כן הודיעה הסוכנות כי היא מפחיתה את דירוג האשראי של הבנק הבינלאומי לרמה של AA. הורדת הדירוג של מעלות באה בעקבות הורדת הדירוג של הבנקים הגדולים על ידי סוכנות הדירוג הבינלאומית סטנדרט אנד פורס (S&P), השותפה האסטרטגית של מעלות, בספטמבר 2002.
עד כה דורגו הפועלים ולאומי על ידי מעלות ברמה של AAA מינוס והבינלאומי ברמה של AA פלוס. בדו"ח שפירסמה אתמול מעלות נאמר כי מבדיקת נגישותם של הבנקים למקורות מימון בינלאומיים בעקבות הורדת הדירוג של (S&P) עלה כי עיקר מקורות המט"ח המגויסים על ידם הם פיקדונות מלקוחות פרטיים. עלות גיוסם של פיקדונות אלה לא עלתה, אך בדו"ח נכתב כי הערכות הבנקים הן שהגיוס המוסדי בחו"ל עשוי להוביל לעלייה בעלות המקורות. לפי הנהלות הבנקים, אין כוונה בשלב זה לבצע גיוס מוסדי בחו"ל.
בדו"ח של מעלות נכתב גם כי חלה ירידה חדה בשיעור ההון הראשוני של הבנקים הנסקרים. להערכת מעלות, הירידה בשיעורי ההון, יחד עם הרעה משמעותית באיכות תיקי האשראי של הבנקים, חושפת אותם לסיכונים גבוהים יותר. לפיכך, נאמר בדו"ח, החליטה מעלות להמשיך ולעקוב אחר ההתפתחויות בפעילות הבנקים ואחר השלכותיה על דירוג התחייבויותיהם.
במעלות סבורים כי ההרעה באיכות תיקי האשראי של הבנקים והשלכתה על רווחיותם, הובילו אותם לצמצם את היקפי פעילותם ולבחון מחדש את תמחור פעילות מימון החברות על ידם. מעלות מעריכה כי צמצום במקורות המימון על ידי הבנקים לחברות בעלות יכולת החזר טובה על רקע המשך המיתון במשק, יוביל לפגיעה נוספת בנזילותן ובפעילותן של החברות, ובעקיפין להמשך הרעה בתיק האשראי של הבנקים.
להערכת מעלות, נקיטת מדיניות אשראי סלקטיווית בתקופות גאות והזרמת מקורות מימון בתקופות שפל, עשויות היו להקטין את היקפי ההפסדים בתיק האשראי של הבנקים. כמו כן מעריכה מעלות כי מגמת הגידול בחובות הבעייתיים ובהפרשות לחובות מסופקים של הבנקים תימשך במערכת הבנקאות גם ב-2003, לנוכח התחזיות בדבר המשכו של המיתון במשק.
הנתונים המקרו-כלכלים של המשק הישראלי, וכן הגדלת הגירעון בתקציב המדינה, הביאו את S&P, להוריד את תחזית הדירוג של המשק מיציבה לשלילית באפריל 2002. על רקע פירוקה של ממשלת האחדות הודיעה הסוכנות על הורדת הדירוג של החוב המקומי של ישראל מרמה של AA מינוס לרמה של A פלוס.