אירופה עשויה לאלץ את נושיה של יוון לקבל את התספורת
מקור לרויטרס: "זה רצוני בדיוק כפי שאני הייתי מקבל ברצון את כוח הכבידה לו הייתי יוצא מהחלון בקומה ה-38: הייתי נמעך באותה המידה"
אירופה עשויה לאלץ משקיעים לקבל עליהם את התספורת על האג"ח הממשלתיות של יוון אם לא יחתמו מרצונם על ההסכם לצמצום נטל החוב על יוון, לדברי אדם שקיבל דיווחים על המגעים בין מנהיגי אירופה לנושים של יוון.
ההסכם הוא חלק מתכנית שאפתנית שקיומה הוטל בספק השבוע, כאשר ממשלת יוון הודיעה במפתיע כי תעמיד את ההסכם למשאל עם. משאל עם לא בהכרח יחתום את גורלה של העסקה, לדברי אותו מקור - הדבר תלוי בין היתר בניסוח השאלה - שהוסיף כי משאל עם התבצע במקרים קודמים של ארגון מחדש של חובות ממשלתיים.
"האירופים מתמקדים בצורך להקדיש משאבים פיננסיים משמעותיים על מנת להגן על ספרד ואיטליה, ולכן מתחילים לקמץ בנדבות", אמר המקור. "כבר לא שומעים את ההצהרות שנשמעו במאי 2010, שהם יעשו את כל הדרוש למימון יוון".
אג"ח ממשלתיות של יוון בהיקף 206 מיליארד יורו נמצאות בידי המגזר הפרטי. תספורת של 50% תפחית את נטל החוב של יוון בכ-100 מיליארד יורו.
הבנקים, בייצוג המכון למימון בינלאומי (IIF) הסכימו בשבוע שעבר למחוק את שווי האג"ח היווניות שברשותם ב-50%, במסגרת התכנית, שנועדה לצמצם את שיעור החוב מהתמ"ג של יוון מ-160% כיום ל-120% עד 2020 – יעד שאפתני. עם זאת, הפרטים הקטנים שיקבעו את עלות התספורת עבור הבנקים – כמו שיעורי הקופון והדיסקאונט – עדיין נמצאים במשא ומתן.
ה-IIF טען כי יותר מ-90% מהבנקים יטלו חלק בתספורת, אך המקור טען כי צ'רלס דלארה, שנשא ונתן בשם ה-IIF, היה אופטימי מדי. "אני לא יודע מאיפה הוא הביא את זה. ל-IIF עצמו אין אג"ח. הייתי לוקח הבטחה זו בערבון מוגבל".
יוון יכולה לשנות את חוקיה, שמרביתם אינם כוללים סעיפים קיבוציים, באופן שיאלץ גם את מיעוט הנושים לקבל תנאים להם הסכימו לפחות 75% מהנושים. היא תוכל באופן זה להציב תנאים חדשים על אג"ח קיימות. "הם לא הגיעו לנקודה זו עדיין, אבל אם מסתכלים על המשך הדרך, רואים בבירור איך הדברים ייפרשו", אמר המקור. "הרבה יותר קל להעביר חוק כזה מאשר חוק שאומר שמה שהיה שווה 100 שווה עכשיו 50", הסביר.
ההתנגדות למהלך שכזה הגיע עד כה מהבנק המרכזי של אירופה (ECB) ומממשלת צרפת - אך כעת גם מוסדות אלה נוטים לקבל רעיון זה, אמר המקור. "השתתפות מרצון הפכה להיות שם קוד לסעיפים קיבוציים", הוסיף – "זה רצוני בדיוק כפי שאני הייתי מקבל ברצון את כוח הכבידה לו הייתי יוצא מהחלון בקומה ה-38: הייתי נמעך באותה המידה".