שינוי מגמה: 93% מהקרנות רשמו עליות באוקטובר

הצבע הירוק חוזר לתעשיית קרנות הנאמנות - כך מסכמים במיטב את התשואות בתעשייה לחודש אוקטובר ומצביעים על הזינוק החד ביותר מאז חודש יוני בשנת 2009 של 1.6%. בהורדת השפעתם של הקרנות הכספיות על המדד מדובר בעלייה של כ-2%.

10 הקרנות הטובות ביותר באוקטובר מורכבות מקרנות מנייתיות בלבד: חמש המקומות הראשוניים שייכים לקרנות מניות גז ונפט, אליהן מצטרפות עוד 3 קרנות מניות יתר, קרן ביומד וקרן גמישה אחת. 10 הקרנות הגרועות ביותר בחודש אוקטובר מורכבות בעיקר מקרנות החשופות לדולר, בדגש על קרנות אגרסיביות.

10 הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה עד אוקטובר מורכבת בעיקר מקרנות המתמחות באג"ח כללי בחו"ל, בדגש על יורו. בעוד 10 הקרנות הגרועות ביותר מתחילת השנה מורכבות כמעט כולן מקרנות מנייתיות, כאשר חמשת המקומות הראשונים נתפסו על ידי קרנות אגרסיביות על מדדי ת"א 25 ות"א 100.

במיטב הצביעו על כך כי כ-93% מהקרנות רשמו עליות שערים ואילו כ-7% בלבד סיימו בירידות שערים. תמונה הפוכה לזאת שראינו בחודשים האחרונים. מבין הקרנות המנייתיות כ-96% רשמו עליות, בשעה שבקרנות הקונצרניות המספר עמד על כ-97%.

הטבלה לא משקרת: צפו במצגת תשואות הקרנות

בשנים האחרונות הושגו באוקטובר תשואות גבוהות בתעשיית הקרנות: ב-5 השנים האחרונות נרשמו 11 חודשים בהן מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות עלה ביותר מ-1.5%. מתוך 11 חודשים אלו ניתן למצוא את אוקטובר 2006 (2.2%), אוקטובר 2007 (2.1%). באוקטובר 2008 המדד רשם את ירידה חדה ביותר של 4.1%.

המובילות בעליות היו הקרנות המנייתיות אשר עלו החודש בצורה חדה, גם הקרנות הקונצרניות נהנו מתיקון כלפי מעלה בשעה שקרנות אג"ח מדינה נהנו מעליות שערים קלות בלבד.

לידיעת המשקיעים אשר לא חילצו את כספם מהשוק קרנות האג"ח המעורבות והקרנות הקונצרניות: החודש נמחקו כ-50% עד 75% מהירידה השנתית שנרשמה עד כה.

מדד מיטב לתשואות קרנות נאמנות סיים את החודש בעליה של 1.6% בכך כמעט ומחק את רוב התשואה השלילית אשר רשם מתחילת השנה לירידה כעת של כ-0.15% בלבד.

הקרנות המנייתיות ביצעו זינוק של 7.3% בשעה שהקרנות המתמחות במניות חו"ל זינקו ב-4.4%. בלטו לרעה בתשואות: אג"ח צמודות דולר שירדו בכ-2% והקרנות הכספיות הדולריות שירדו בכ-2% .

הבולטות בעליות החודש הן קרנות מניות חיפושי הגז ונפט שנסקו בצורה חדה (21%), קרנות מניות ביומד (10.5%), קרנות מניות יתר (11.0%), קרנות מניות נדל"ן (9.8%) וקרנות מניות ת"א 75 (8.5%).

בקרנות המתמחות במניות בחו"ל נרשמו החודש עליות חדות גם כן, הירידה בשער הדולר קיזזה במעט את העליות. בלטו החודש בעליות קרנות מניות אירופה (6.3%) והקרנות המתמחות בשווקים מתעוררים (5.8%) ובאסיה (5.5%). הקרנות הגמישות סיימו את החודש עם זינוק חד ומרשים בשיעור של כ-7.8%, אך עדיין הקרנות מציגות תשואות שליליות עמוקות מתחילת השנה בשיעור של כ-17.1%.

האפיק הקונצרני נהנה מתיקון חד כאשר הוא מובל על ידי הקרנות ה-HIGH YIELD אשר זינקו ב-3.3% בשעה שהקרנות הקונצרניות עלו ב-2.4%. קרנות האג"ח הכלליות עלו בשיעור של 2.7% ונהנו מעלייה של המניות והאג"ח.

הקרנות הכספיות השקליות רשמו בחודש אוקטובר עלייה נוספת של כ-0.3% ומתחילת השנה הן רשמו תשואה חיובית של כ-2.4%. הקרנות השקליות לטווח קצר, המתמחות בעיקר בהשקעה במק"מ ומהוות את אחת האלטרנטיבות לקרנות הכספיות השקליות, רשמו החודש עלייה גבוהה במעט בשיעור של כ-0.35%, אך מתחילת השנה הן עדיין מפגרות אחרי הקרנות הכספיות השקליות ואחר מדד המק"מ עם תשואה של כ-2.0%.