וול סטריט: החוזים העתידיים מורים על ירידות של עד 0.3% בפתיחה

המסחר בארה"ב ייפתח הערב בסימן פתיחת עונת הדו"חות בארה"ב, ועמה החשש לתוצאות מאכזבות של חלק מהחברות ובראשן הבנקים. המשקיעים ימשיכו לבחון את האירועים באירופה, לאחר שבתחילת השבוע צרפת וגרמניה - שתי הכלכלות הגדולות באירופה - הגיעו להסכם על מימון מחדש של המערכת הבנקאית ביבשת, והזרמת הון נוספת ליוון. בשעה זו מורים המדדים על ירידות קלות של עד 0.3% בפתיחה.

אתמול ננעלו בורסות וול סטריט במגמה חיובית - הפעם השישית בשבעה ימי מסחר - ומדד דאו ג'ונס נסגר במרחק נגיעה מרמתו בתחילת 2011. המגמה החיובית חלה על רקע הצגת "מפת דרכים" לפתרון משבר החוב באירופה ולאחר שבכירים בבנק הפדרלי בארה"ב אמרו כי אין לפסול אפשרות לתוכנית הרחבה כמותית שלישית כדי לתמוך בכלכלה.

מדד דאו ג'ונס, אשר עלה מתחילת החודש ב-7% - טיפס ב-0.9% ונסגר במרחק נגיעה מרמתו בתחילת 2011. מדד S&P 500, אשר זינק ב-9.9% מאז שנפל לשפל של כשנה בשלישי באוקטובר, עלה ב-1% - עלייה שישית בשבעה ימי המסחר האחרונים. מדד נאסד"ק הוסיף 0.8%. שוק האג"ח הממשלתיות האמריקאיות נסגר בירידות זה יום המסחר השישי ברציפות, והתשואה על האג"ח ל-10 שנים עלתה ב-0.07% לרמה של 2.23% - רמתה הגבוהה ביותר זה שישה שבועות.

בורסות אירופה רושמות בשעה זו ירידות שערים קלות, לאחר שאתמול רשמו שיא של חמישה שבועות על רקע תקוות לפתרון המשבר ביבשת. בתחילת השבוע הודיעו מנהיגי גרמניה וצרפת כי הגיעו להסכם לחיזוק המערכת הבנקאית באירופה ולהזרמת הון נוספת ליוון.

נשיא הנציבות האירופית, חוזה מנואל ברוסו, הציג אתמול "מפת דרכים" לפתרון משבר החוב בגוש היורו, בנאום בפני הפרלמנט האירופי. מפת הדרכים כוללת מימון מחדש של בנקים באירופה, צעדים יעילים ומהירים יותר לעידוד הצמיחה הכלכלית באיחוד האירופי ופיקוח הדוק יותר על תקציבי ממשלות לאומיות כדי לוודא שהמדינות החברות יעמדו במגבלות הגירעון התקציבי שקבע האיחוד.

אולי רן, נציב האיחוד האירופי לעניינים כלכליים ומוניטריים, אמר אתמול בכנס בדבלין שבאירלנד כי הולך ומתגבש קונצנזוס בגוש היורו לגבי פתרון למשבר החוב באירופה. לדבריו, גוש היורו יכול להימנע ממשבר חריף יותר על ידי פעולה מתואמת, הגדלת ההון של הבנקים והגברת הצמיחה.

עונת הדו"חות

עונת הדו"חות נפתחה בארה"ב, וגובר החשש לתוצאות מאכזבות של חלק מהחברות - ובראשן המגזר הבנקאי במדינה. לפי אנליסטים בשוק, המשקיעים צפויים להתאכזב מהדו"חות שצפויים להראות נסיגה חדה בעסקי בנקאות ההשקעות בזמן שבנקאות הקמעונות ובעיקר זו העוסקת במשכנתאות תראה התאוששות.

ג'יי.פי מורגן, הראשון מבין הבנקים הגדולים בארה"ב שמפרסם את דו"חותיו לרבעון השלישי, דיווח על ירידה של 4% ברווחיו הרבעוניים בעקבות התנודתיות בשווקים - אך תוצאותיו עלו על התחזיות. הבנק רשם רווח נקי של 4.26 מיליארד דולר, או 1.02 דולר למניה, לעומת רווח של 4.42 מיליארד דולר ברבעון השלישי בשנה שעברה. הכנסות הבנק בתקופה המדווחת הסתכמו ב-24.4 מיליארד דולר, מעל לתחזיות להכנסות של 23.3 מיליארד דולר. התוצאות הרבעוניות כללו הפסד לפני מס של 542 מיליון דולר בחטיבת ההשקעה הפרטית וכן הוצאה משפטית חד פעמית בסך מיליארד דולר.

התחזיות צופות כי גולדמן סאקס , שמניותיו צנחו ב-43% השנה, עלול לדווח על הרווח הרבעוני הנמוך ביותר מאז המשבר של 2008. לעומתו, וולס פארגו, שמתמקד בבנקאות קמעונית במקום בבנקאות השקעות צפוי להציג רווחי שיא ברבעון בניגוד לעמיתיו שטבעו בבוץ ההשקעות. ההכנסות הבנקים צפויות ליפול ב-4% ברבעון השלישי ולחזור לרמות של 2005, לפי מידע של חברת המחקר טרפ. רווחי הבנקים צפויים להגיע לרמות של סוף 2002.