ספטמבר האפור בבורסה: הממשלה ניצלה את חולשת השווקים לגיוס הגדול מזה שנתיים וחצי

חודש ספטמבר היה קשה מנקודת מבטם של המשקיעים בבורסה לניירות ערך בתל אביב. התנודתיות במניות ובאג"ח היתה גבוהה במיוחד והדיבורים על משבר חובות ומפולת מחד ועל תוכניות חילוץ מאידך, מרטו את עצבי המשקיעים.

מי שניצל זאת היתה דווקא ממשלת ישראל - עבור גיוס חוב של 6.3 מיליארד שקל- הגדול ביותר מזה שנתיים וחצי. 77% מהסכום גויס באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-23% באמצעות אג"ח צמודות מדד. לאחר פדיונות שחרים בסך כ-0.5 מיליארד שקל וגלילים בסך כ-0.3 מיליארד שקל, הגיוס נטו הסתכם בכ-5.5 מיליארד שקל בספטמבר. זאת, לאחר שמתחילת השנה נרשמו פדיונות נטו בסך של כ-7.6 מיליארד שקל.

במקביל, הסקטור העסקי הצליח לגייס בשוק האג"ח הראשוני 2.3 מיליארד שקל בלבד- הסכום הנמוך מאז נובמבר האחרון. בסיכום מתחילת 2011 גייסו חברות כ-33.8 מיליארד שקל באמצעות אג"ח - כ-80% מסך הגיוס בכל שנת 2010.

בשוק המניות הראשוני, נמשך הקיפאון ששרר בחודשיים הקודמים. הסקטור העסקי הצליח לגייס באפיק זה 750 מיליון שקל בלבד, כשאת מרבית הסכום - כ-710 מיליון שקל - גייסה חברת מליסרון בהנפקת זכויות. בסיכום,מתחילת השנה גויסו כ-4.6 מיליארד שקל, לעומת כ-12.8 מיליארד שקל בכל שנת 2010.

המסחר במניות בתל-אביב בספטמבר התאפיין בירידות שערים, בדומה למגמה הכלל עולמית. מדד ת"א 25 ירד בסיכום חודשי ב-5% לאחר שבמחצית הראשונה של החודש צנח בכ-12%. לאחר מכן התהפכה המגמה ונרשמו עליות שערים - כך עולה מסיכום חודש ספטמבר של הבורסה לניירות ערך בתל אביב.

מה עוד קרה בשוק בספטמבר בשוק המניות?

• מדד ת"א-75 רשם ירידה מתונה של כ-1.5%.
• מדד ת"א-נפט וגז ות"א בנקים בלטו עם ירידות שערים של כ-13% וכ-9% בהתאמה.
• מדד הבלוטק 50 היה היחיד שעלה - הוסיף לערכו כ-3%.
• המחזור היומי במניות הסתכם בכ-1.7 מיליארד שקל בדומה לאפריל-אוגוסט.

מה קרה בשוק איגרות החוב בספטמבר?

• האג"ח הלא-ממשלתיות צמודות המדד בלטו עם ירידה של כ-0.9%
• האג"ח הממשלתיות צמודות המדד והשקליות עלו ב- 0.3%-0.2%.
• האג"ח הלא-ממשלתיות צמודות המט"ח עלו החודש בכ-0.8%, במקביל לפיחות השקל ביחס לדולר בכ-4.3%.
• המחזור היומי באג"ח הסתכם בספטמבר ב-4.2 מיליארד שקל, ירידה של 10% ביחס לחודש שעבר ועלייה לעומת הממוצע בשנה האחרונה.