הפועלים שוקל לתבוע את גולדמן לאחר שרכש ממנו אג"ח במחיר מנופח

בנק הפועלים בוחן בימים אלה הגשת תביעה נגד בנק ההשקעות גולדמן סאקס בגין הפסדים שנגרמו לו לאחר שרכש ממנו איגרות חוב מגובות נכסים (CDO) ב-2007 - כך נודע ל-TheMarker. בנק הפועלים אישר את הדברים.

דו"ח מיוחד של הסנאט האמריקאי שפורסם באפריל השנה חשף בין היתר את הדרך שבה מכר גולדמן סאקס איגרות חוב מגובות נכסים (CDO) לבנק הפועלים במחירים מנופחים. בסופו של דבר נאלץ הפועלים, לפחות במקרה אחד, למחוק את מלוא ההשקעה. המידע שנחשף בדו"ח עשוי להיות ליבת התביעה נגד גולדמן סאקס אם אכן יוחלט להגישה.

בדו"ח, המתפרש על פני 646 עמודים, נאמר כי הפועלים רכש מגולדמן סאקס אג"ח במחיר גבוה מהשווי שהעניק להן גולדמן סאקס. בין השאר נאמר בדו"ח כי ב-25 במאי 2007 ביצע גולדמן סאקס הערכת שווי למכשירי ה-CDO, ובעקבותיה העריכו בבנק את ה-CDO מסוג Timberwolf B, בעלות דירוג AA, בשווי כלכלי של 65 דולר לאיגרת. כעבור חודש הפחית הבנק פעם נוספת את שוויין ל-55 דולר. למרות זאת, מכר גולדמן סאקס את האיגרות לבנק הפועלים ב-78.25 דולר לאיגרת.

בעסקה ספציפית זו, שבה רכש הפועלים CDO ב-9 מיליון דולר, הפסיד הבנק בסופו של דבר את מלוא השקעתו. בדו"ח נאמר עוד כי נציג מכירות של גולדמן סאקס קיבל בגין המכירה המוצלחת לבנק הפועלים עמלה של 8% מהיקף העסקה. בדו"ח מצוין כי העסקה עם הפועלים היתה עסקת המכירה האחרונה של גולדמן סאקס של איגרות מסוג Timberwolf.

עסקה זו המתוארת בדו"ח של הסנאט היא רק אחת מיני רבות שבהן רכש הפועלים CDO מבנקי השקעות. נכון לסוף 2007 החזיק בנק הפועלים CDO ב-400 מיליון דולר. כמו כן החזיק הבנק גם במכשירי SIV ב-400 מיליון דולר ו-MBS (אג"ח מגובות משכנתאות) ב-3.9 מיליארד דולר. עיקר הרכישות נעשו בנציגות הבנק בניו יורק, ובגינן רשם הבנק הפסדים בהיקף כולל של יותר מ-3 מיליארד שקל. יש לציין כי לא כל ההפסדים הם בגין רכישת האג"חים מגולדמן סאקס.