שר האוצר האמריקאי יגיע היום לפולין על מנת ללמד את האירופאים איך פותרים מחנק אשראי
טימותי גייתנר צפוי להסביר כיצד ארה"ב הצליחה לבסוף להתיר את מחנק האשראי ב-2008
שר האוצר האמריקאי, טימותי גייתנר, ידון עם שרי האוצר באירופה באפשרות של מינוף קרן החילוץ האירופית, וייעולה במאבק במשבר החובות. גייתנר יקיים שיחות עם שרי אוצר באיחוד האירופי בעת פסגת שרי אוצר בפולין היום, ויציע כי קרן החילוץ האירופית (EFSF), שהוקמה במאי 2010 והיקפה כ-440 מיליארד דולר, תנוצל באופן דומה למערכת הלוואות החירום שיצרה ארה"ב ב-2008 (TALF) על מנת להפשיר את הקפאון בשוקי האשראי.
הדיווח מגיע יום לאחר שהבנק המרכזי של אירופה (ECB) הודיע על הזרמת נזילות מתואמת עם 4 בנקים מרכזיים נוספים בעולם, בהם הבנק הפדרלי בארה"ב, הבנק המרכזי של שוויץ, הבנק המרכזי של בריטניה והבנק המרכזי של יפן.
"גייתנר ודאי ידגיש את חשיבות המינוף לשם הגנה על המדינות הגדולות באירופה, איטליה וספרד, ולשם מציאת פתרון ליוון", אמר בכיר באיחוד האירופי לרויטרס לפני הפגישה. גייתנר צפוי לפרט בפניהם את המודל של קרן TALF, שהעניקה ערבויות לני"ע מגובי משכנתאות, ואיפשרה לבנק הפדרלי לקבל ני"ע אלה כערבויות. בכך שחרר הממשל את הקפאון בשווקים, כאשר הגדיל את הסחירות של ני"ע מגובי משכנתאות שאף אחד לא רצה לרכוש באותה עת.
עם זאת, מינוף ה-EFSF באמצעות ערבויות של חברות גוש היורו, יפרוש למעשה את ההתחייבויות על פני כל מדינות הגוש, ועשוי להוביל לפגיעה בדירוגי האשראי של המדינות הגדולות כצרפת וגרמניה. זהו אחד הגורמים המעוררים חשש במדינות אלה מפני הנפקת אג"ח משותפות לגוש היורו (יורובונדס). קאנצלרית גרמניה דחתה ביום חמישי פעם נוספת רעיון להנפקת אג"ח שכאלה. "על מנת ליצור שיעורי ריבית משותפים, צריך רמות תחרותיות דומות, ותנאים תקציביים דומים. לא ניתן להשיג תנאים אלה באמצעות שיתוף חובות", אמרה.
רגולטורים פיננסיים בארה"ב, בהובלת משרד האוצר האמריקאי והבנק הפדרלי, קיימו אתמול שיחת ועידה על מנת לדון בהתפתחויות בשווקים העולמיים, אמר בכיר במשרד האוצר האמריקאי.
נגיד הבנק המרכזי של צרפת, כריסטיאן נויאר, אמר כי על כל הבנקים האירופאים - לא רק הצרפתיים - להתאים את המודלים העסקיים שלהם ולצמצם את מאזניהם, כיוון שהקרנות הכספיות האמריקאיות נוטשות את אירופה.