הצעת הרכש של קבוצת דלק אושרה: גדות ביוכימיה תימחק מהמסחר

חברת דלק השקעות שבשליטת איש העסקים יצחק תשובה הודיעה לפני זמן קצר כי הצעת הרכש למניות גדות ביוכמיה, אושרה במלואה על ידי בעלי המניות של החברה, ולפיכך תימחק גדות מהמסחר בבורסה. דלק השקעות הציעה לרכוש את כל המניות המוחזקות על ידי הציבור (10.27%) במחיר של ארבעה שקלים למניה, ששיקף פרמיה של 128% מעל מחירה של גדות ביוכימיה בבורסה, נכון ליום ההודעה על הצעת הרכש (29 באוגוסט 2011).

לאחר ההודעה על הצעת הרכש, התאים השוק את מחיר המניה למחיר שננקב בהצעת הרכש, ובתוך כך זינקה המנייה בעשרות אחוזים ל-4.06 שקלים למניה, נכון לסוף יום המסחר האחרון. סך ההשקעה של דלק ברכישת המניות תסתכם בכ-8 מיליון שקל.

לפני רכישת המניות, נשלטה גדות ביוכימיה על ידי קבוצת דלק (65.7%) וחברת בתי זיקוק לנפט (בזן) מקבוצת החברה לישראל (26.3%). החברה, שעוסקת בייצור פרוקטוזה גבישית חומצת לימון לתעשיית המזון ותוספי המזון, סובלת מהפסדים כבדים בעקבות העלייה החדה במחיר הסוכר, שהוא חומר גלם עיקרי, וכן בשל ייצור בהיקף נמוך משמעותית מכושר הייצור של מפעל חומצת הלימון של החברה בסין. גדות ביוכימיה הפסידה 18 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2011 ו-35 מיליון דולר מתחילת 2010, ובהונה החוזר גירעון של 50 מיליון דולר.

הצעת הרכש הנוכחית פורסמה בעקבות הצעת רכש למניותיה של דלק ישראל שלא הושלמה בהצלחה, והצעת רכש חליפין לכל מניותיה של חברת דלק אנרגיה המוחזקות על ידי הציבור (20.1%) תמורת 6.6% מיחידות ההשתתפות של דלק קידוחים ו-14.4% מיחידות ההשתתפות של אבנר.

גדות ביוכימיה אמורה לפרוע עד סוף 2011 תשלומי ריבית וקרן של איגרות חוב שהנפיקה,
והלוואות בנקאיות שלקחה ב-39 מיליון דולר, בעוד החברה צופה שפעילותה השוטפת תייצר גירעון של 3.8 מיליון דולר בתזרים המזומנים עד לסוף 2011.