בעקבות עליות השערים בוול סטריט: ציפיות לרוח גבית למדדים בת"א

המסחר בתל אביב ייפתח היום אחרי יום מסחר תנודתי בניו יורק שהסתיים בעליות שערים ובציפייה להכרזה דרמטית של מנהיגי אירופה באשר לפתרון משבר החובות באירופה. זאת לאחר שבסיום המסחר אתמול גברו הפרים על הדובים והמדדים המרכזיים רשמו עליות שערים נאות.

דאו ג'ונס סיים בעליה של 0.4%, מדד ה-S&P500 עלה ב-0.9% והנאסד"ק הוסיף לערכו 1.5%. על רקע החששות מהחרפת משבר החובות באירופה עלה מחיר הזהב ב-1.5%.

יום תנודתי היה אתמול גם בבורסת תל אביב. הספקולציות סביב משבר החובות באירופה גרמו לשינויי מגמה רבים כאשר מדד ת"א 25 נגע ברמת 1,000 נקודות 4 פעמים במהלך המסחר. בסיכום היום, מדד ת"א 25 עלה ב-2% ומדד ת"א 100 הוסיף 2.3%. מדד מניות הבנקים התחזק ב-2.3% ומדד מניות הנדל"ן זינק ב-4%. מחזורי המסחר הסתכמו היום ב-1.85 מיליארד שקל - גבוה מהממוצע היומי המקובל.

משבר החובות באירופה והאפשרות שיוון תכריז על חדלות פירעון ממשיכים להיות העניין המרכזי שמעסיק את המשקיעים בבורסות ברחבי העולם. המשקיעים עוצרים את נשימתם בציפייה לתוצאות שיחת הפסגה שתיערך היום באירופה, בה ינסו מנהיגי אירופה לפתור את בעיית החוב היווני. בשיחה ישתתפו נשיא צרפת ניקולא סרקוזי, קאנצלרית גרמניה אנגלה מרקל וראש ממשלת יוון, יורגוס פפנדראו. זאת לאחר הצהרתה של מרקל אתמול כי גרמניה תעשה כל שאפשר על מנת למנוע חדלות פירעון לא מבוקרת של יוון.

מהצד השני של האוקיינוס, אתמול פורסמו נתוני הגירעון בתקציב האמריקאי. הגירעון העמיק באוגוסט ב-48% לעומת אוגוסט 2010, והסתכם ב-134 מיליארד דולר. הגירעון בתקציב האמריקאי עד כה השנה הוא 1.23 טריליון דולר, עלייה של 2% לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה. עיקר הגידול נבע מתשלום קצבאות ממשלתיות מסוימות. לפי משרד התקציבים של הקונגרס, קצב הצמיחה בגירעון יוביל לגירעון שנתי של 1.28 טריליון דולר בשנת הכספים הנוכחית, המסתיימת בספטמבר. בשנה שעברה הסתכם הגירעון השנתי ב-1.29 טריליון דולר.

בשוק המקומי

בעקבות הצלחתה של חברת קיורטק בשלב השני של ניסויים קליניים בבני אדם לטיפול בסרטן מסוג לימפומה, החליט דירקטוריון חברת טבע לממש אופציה ולהשקיע סכום נוסף של 19 מיליון דולר בחברה. אחזקותיה בקיורטק, שבשליטת כלל ביוטכנולוגיה יגדלו מ-33% ל-75%. טבע גם תיקח על עצמה את מימון תוכנית המחקר של החברה עד ל-50 מיליון דולר.

מניות המזון ימשיכו לרכז עניין לאחר שאתמול רשמו ירידות שערים על רקע העליות של השוק. מניית שטראוס איבדה 3.4% ומניית אסם איבדה 1.2%, בין השאר על רקע המשך המאבקים הצרכניים והלחץ על החברות להוריד מחירים. הערכות המשקיעים הן כי החברות לא תוכלנו לשמור על רמות המחירים הגבוהות אליהן התרגלו, מה שישחק ההכנסות ויפגע בשורת הרווח.

על רקע זה נראה כי עסקת המכירה של מניות תנובה לא עומדת להתממש. מבטח שמיר , שאמורה היתה למכור את אחזקותיה בתנובה לקרן אייפקס, דחתה למעשה את שתי ההתניות שנדרשות לשם המכירה. החברה לא מסרה באיזו מבין שתי החלופות לעסקה היא בוחרת (היום המועד האחרון); כמו כן, טרם נחתם הסכם מפורט בין הצדדים שהיה אמור להיות מאושר על ידי מועצות המנהלים של שתי החברות עד היום.

מניות קבוצת הראל יסחרו היום על רקע עסקת הרכישה הענקית בכביש חוצה ישראל. קרן תשתיות ישראל (תש"י), שבה מהווה הראל השותפה הדומיננטית (40%), רוכשת את מניות שיכון ובינוי בכביש (25.5%) תמורת 770 מיליון שקל, ותגיע לאחזקה של 51% בזכיינית הפרויקט, חברת דרך ארץ.

קבוצת דלק שבשליטת איש העסקים יצחק תשובה (64%) הודיעה אתמון (ג') בצהריים כי הדירקטוריון אישר תוכנית רכישת מניות עצמית בהיקף של עד 40 מיליון שקל. זאת לאחר שבסוף החודש שעבר אושרה תוכנית דומה לרכישה עצמית של איגרות חוב וכתבי אופציה בהיקף של עד 100 מיליון שקל, אשר טרם נוצלה.

לעומת זאת, חברות רבות מנצלות את ירידות השערים של הימים האחרונים כדי לרכוש חוב במחירים מוזלים. כך למשל, קבוצת המשביר לצרכן רכשה בשני ימי המסחר הראשונים של השבוע אג"ח עצמיות בשווי של 2.8 מיליון שקל. חברת הכשרת הישוב שבשליטת עופר נמרודי רכשה אג"ח בשווי של 12.5 מיליון שקל בשבועיים האחרונים.

יצרנית השבבים מיקנעם איזיצ'יפ, זינקה אתמול ב-10% על רקע הערכות לפיהן ענקית השבבים מארוול עשויה להתעניין ברכישתה. העניין סביב המניה החל בעקבות הודעה אתמול כי ענקית השבבים ברודקום תרכוש את יצרנית השבבים נטלוג'יק מיקרוסיסטמס תמורת 3.7 מיליארד דולר. מאיזיצ'יפ עצמה נמסר בתגובה כי "החברה אף פעם לא מגיבה לשמועות בנושא מיזוגים ורכישות".