רשות ני"ע מציגה: הקריטריונים לקביעת הפגמים באמינותם של גופים פיננסים

רשות ניירות הערך מפרסמת היום את הקריטריון לקביעת פגם באמינותם של גופים שונים בשווקים הפיננסים עליהם היא מפקחת. בין גופים אלה ניתן למנות את מנהלי קרנות הנאמנות, מנהלי התיקים, יועצי ההשקעות ואחרים.

גוף שמפוקח על ידי הרשות ונמצא כי עבר על אחת מהדרישות שמפרסמת היום הרשות, יישלל רישיונו, במסגרת האכיפה המנהלית החדשה וזאת בכדי להגן על ציבור המשקיעים.

ביטול ההיתר או הרישיון יבצע על סמך רשימה שמפרסמת הרשות היום והיא כוללת סעיפים רבים שחלקם נמצאים בתחום הפלילי וחלקם בתחום תלונות הלקוחות. מטרת פרסום הרשימה היא לשפוך אור על שיקולי הדעת והנסיבות בהן תפעל הרשות לשלילת הסמכויות שניתנו על ידיה בעבר.

מה הן העבירות שבגינן תשלול הרשות את הרישיון או ההיתר שהיא נתנה?

הרשעה בעבירה, הגשת כתב אישום או חקירה פלילית. גם ביצוע עבירת משמעת, הגשת כתב טענות משמעתי או פתיחה בהליך לחקירת ביצועה של עבירה עלולים גם הם להוביל לשלילת הרישיון.

כמו כן, ממצאים של ביקורת הרשות או גורם פיקוח אחר כגון מבקר עצמאי או ממצאי מערך האכיפה הפנימית או תלונות מצטברות של לקוחות עלולים לגרור שלילת ההיתר, ובתנאי שמדובר בתלונות מהותיות שנמצאו מבוססות.

בנוסף, פיטורין בעקבות גילוי ממצאים המעידים על התנהגות לא נאותה, פירוק בשל חדלות פירעון או אי עמידה בהתחייבויות כלכליות מהותיות והתנהלות שיש בה משום פגיעה בפעילות הפיקוחית של הרשות - והצגת פרטים או מצגים כוזבים, השמטת מידע או חוסר שיתוף פעולה בוטה.

בעת ההליך לשלילת הזכויות, הרשות תביא בחשבון את רמת הפגיעה בחופש העיסוק וזכויות הקניין. כמו כן, הרשות תבחין בין שלילת רישיון מאדם יחיד לבין שלילת היתר מתאגיד. בנוסף, יובאו בחשבון גם שיקולים נוספים: דוגמת הזמן שחלף בין המעשים לבין מועד הבחינה, האופן בו התנהל הגורם המפוקח במהלך התקופה שחלפה מאז בוצעו המעשים ומידת ההשפעה הצפויה של המעשה על אמון הציבור בשוק ובגורמים שמנהלים את כספי הציבור בו.

הרשות הדגישה כי לא בכל המקרים קיומה של אחת או יותר מהנסיבות תגרור נטילת היתרים ורישיונות. באופן טבעי, לא כל העבירות שוות משקל, חלקן חמורות יותר מן האחרות מבחינת המהוות והזיקה שלהן לפעילות המפוקחת.

בנוסף, ייתכן כי במקרים שונים, הרשות תייחס לאותה עבירה משקל שונה, בהתאם למהותיות המקרה הספציפי. הרשות הבהירה כי השימוש בסמכות יתבצע אך ורק במקרים בהם יתברר כי מדובר בהתנהגות שננקטה תוך סטייה מהותית מאופן ההתנהגות הראוי או במקרה של התנהגות המעוררת חשש לפגיעה עתידית בעניינו של ציבור המשקיעים.