התרסקות הממשלתיות: ירידות חדות באג"ח של ישראל
האג"ח השקלית ל-10 שנים מאבדת 1.2% - התשואה קופצת ב-13 נ"ב עד ל-2.44% ו"עוקפת" את תשואת האיגרת המקבילה בארה"ב. מדד ת"א 25 יורד ב-0.7%, ת"א 100 נחלש ב-0.6%. פער ארביטראז' שלילי מפיל את מניית אופקו ב-8.3%
דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בת"א, המניות הבולטות, המחזורים והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי
מדדי מניות
ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד
מדדי אג"ח
תל בונד 20תל בונד 40תל בונד 60
אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח לכ-30 שנה
-------
11:10 - שינוי במבנה ההנפקה של וורטון פרופרטיז בישראל. חברת הנדל"ן מניו יורק שתכננה לגייס בישראל עד 2 מיליארד שקלהחליטה לשנות את תמורת ההנפקה ולוותר על החלפת שתי הלוואות מזנין (הלוואות שניתנות מעל חוב בכיר ללא בטחונות) בהיקף של 345 מיליון דולר שתכננה לבצע מכספי האג"ח הישראליים. וורטון תשנה את מבנה ההנפקה למבנה רגיל שמשתמש בכספי האג"ח לצורך רכישה של נכסים ופיתוח החברה, בדומה למה שעשו יתר חברות הנדל"ן האמריקאיות שהנפיקו בישראל.
10:50 - הנה זה בא: לאחר חודשים ארוכים בהם היתה התשואה האג"ח הממשלית של ישראל נמוכה מזו של האיגרת המקבילה בארה"ב - מצב חריג יחסית, שכמעט ולא ידענו בשנות הפעילות של שוק האג"ח המקומי - בשעה זו משתנה מאזן כוחות, והאג"ח ל-10 שנים של ישראל נסחרת בתשואה גבוהה יותר מהאג"ח האמריקאית ל-10 שנים, תמונת המצב המוכרת מהעבר: האיגרת השקלית ל-10 שנים (0825) מתרסקת עם מינוס 1.19%, התשואה קופצת ב-13 נ"ב עד ל-2.44% - מול תשואה של 2.41% לאג"ח האמריקאית ל-10 שנים.
10:45 - ירידות משמעותיות גם גם מדדי הקונצרניות המובילות: תל בונד 60 מאבד 0.38%. גזית גלוב יב שמאבדת 0.81% היא היורדת הגדולה במדד.
10:40 - אז מה עושים בשוק האג"ח האדום הזה?
דודי רזניק, לאומי שוקי הון: אנו ממליצים לקצר את מח"מ התיקים למח"מ של 4-3 שנים תוך החזקה סינתטית של המח"מ. נראה כי תשואות השפל שנקבעו לפני כחודש ישארו בנחלת העבר. אנו ממליצים על אחזקה מאוזנת בין שקלים לא צמודים לצמודי מדד. אנו ממליצים על רכישת חוזי אינפלציה מעבר לדלפק OTC לטווח של עד שנתיים חלף אחזקת אג"ח ממשלתי צמוד מדד, המגלם אינפלציה גבוהה יותר.
הלמן אלדובי: אנו צופים המשך תנודתיות גבוהה בשוק האג"ח המקומי כנגזרת של שווקי האג"ח באירופה ובארה"ב לאור רגישותם הגבוהה לנתוני מאקרו וממליצים לקצר את מח"מ התיק בתקופה הקרובה.
10:30 -קצוות בת"א 25:אבנר ודלק קידוחים בראש עם עליה של 2.2% לכ"א, אופקו בתחתית עם נפילה של 8.5%, ופריגו ה"סגנית" עם ירידה של 1.8%.
10:10 - אליום מדיקל פותחת את היום בזנוק של למעלה מ-20%, בתגובה לדיווח על אישור ה-FDA (ראו עדכון מוקדם)
9:50 - פתיחה יורדת ליום המסחר - בשוקי המניות והאג"ח: מדד ת"א 25 יורד ב-0.8%, ת"א 100 נחלש ב-0.6%, ת"א בנקים ב-0.1%. אגרות החוב הממשלתיות נכנסות לשבוע המסחר בירידות חזקות - האג"ח ל-10 שנים (0825) מאבדת 0.8% בהמשך לצלילה של 3.6% בשבוע שעבר, התשואה קופצת ב-9 נ"ב ל-2.40%.
9:15 - אליום מדיקל מדווחת כי קיבלה את אישור ה-FDA לשיווק מערכת ה- WIRION בארה"ב. לאינדיקציה של צנתור בעורקי התרדמה (שהינם שני העורקים המרכזיים המובילים דם למוח). מערכת ה- WIRIO מגנה מפני קרישי דם ותסחיפים הנוצרים במהלך פרוצדורה צינתורית.
מאגר תמר של דלק קידוחים ואבנר . צילוןם: יח"צ 8:30 - דלק קידוחים ואבנר מקבוצת דלק הודיעו הלילה בקפריסין על מסחריות במאגר אפרודיטה. המשמעות היא מקבילה לדיווח על תגלית למאגר שתחת שליטה ישראלית - הודעה שמכניסה את המאגר לתוכנית פיתוח עם לוח זמנים להמשך הדרך.
8:00 - פרטנר חוזרת לת"א בפער ארביטראז' שלילי של 3.8% על רקע העימות עם אורנג' העולמית סביב התבטאותו של מנכ"ל החברה הצרפתית נגד ישראל, הודעות התגובה של אורנג' והתנצלותו של המנכ"ל בסוף השבוע - כשבפרטנר בוחנים בינתיים חלופות שונות להמשך הדרך. המתחרה סלקום חוזרת לבורסה המקומית עם פער ארביטראז' שלילי של 1.2%.
7:50 - טבע חוזרת לת"א בפער ארביטראז' שלילי של 1.3%, על רקע המשך ההתנגחות בינה לבין חברת מיילן, כשבחמישי האחרון רכשה טבע עוד מניות מיילן בכ-80 מיליון דולר ובכך עלה חלקה בחברה ל-2.2%. בשוק מעריכים כי טבע תנסה להגיע לאחזקה של 4.6% ממניות מיילן, רמה שתאפשר לה לפנות לבית המשפט ההולנדי, ולטעון כי פעולותיו של דירקטוריון מיילן אינן משרתות את בעלי המניות של החברה.
פערי ארביטראז' נוספים של הדואליות המובילות:
פער חיובי: נייס 0.3%, גזית גלוב 0.5%; פער שלילי: אופקו 9%-, פריגו 2.4%-, כיל 2.2%-, כיל 0.5%-, אורמת טכנולוגיות 1.4%-, טאואר 2.8%-, קנון 2.6%-.
7:30 - בורסת תל אביב תיכנס לשבוע מסחר חדש, כשברקע הסיומת המעורבת שנרשמה בשישי בניו יורק לאחר דוח תעסוקה מפתיעה לטובה: נאסד"ק סגר את היום האחרון של השבוע בעלייה של 0.2%, בעוד דאו ג'ונס ירד ב-0.3% ו-S&P 500 ירד ב-0.1%. דו"ח התעסוקה החיובי שפורסם בשישי חיזק את ההערכות בארה"ב ובעולם כי הפד יחליט על העלאת הריבית מרמתה האפסית בתחילת הרבעון השלישי של השנה - מהלך שאינו מתקבל בחיוב בשוק המניות. בסיכום שבועי, S&P 500 ודאו ג'ונס הפסידו 0.7% ו-0.9% בהתאמה, בעוד הנאסד"ק רשם יציבות.
בינתיים בארה"ב נמשכת היציאה של המשקיעים מאגרות החוב הממשלתיות - תשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים טיפסה בסוף השבוע עד ל-2.41%. בישראל עומדת תשואת האג"ח הממשלתית השקלית ל-10 שנים (0825) על 2.31%.
. צילום: בלומברג