פתיחת שבוע מוצלחת בבורסה: מדד ת"א 25 טיפס ב-1.1%

דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בת"א, המניות הבולטות, המחזורים והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי
מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד

מדדי אג"ח
תל בונד 20תל בונד 40תל בונד 60
אג"ח ל-10 שנים
אג"ח ל-5 שנים אג"ח לכ-30 שנה
-------

16:35 - למרות מחזור המסחר הדליל בשוק המניות (520 מיליון שקל) - המדדים המובילים בבורסה ננעלו בעליות שערים של מעל ל-1%. האג"ח השקלית ל-10 שנים (0825) תיקנה חלק מהירידות של שבוע שעבר וקפצה ב-0.8%. פער ארביטראז' חיובי הקפיץ את טאואר ב-6.8%.

15:50 -כמעט כל המדדים הענפיים של הבורסה נסחרים היום בעליות, בהובלת מדד ת"א נפט וגז שעולה ב-2.1% ות"א נדל"ן 15 שמטפס ב-1.7%. המפסיד היחיד הוא ת"א בנקים, שנסחר בירידה קלה של 0.1%.

מניות הבנקים: מזרחי טפחות יורד ב-1%, בינלאומי יורד ב-0.4%, פועלים ולאומי נסחרים ביציבות - ומנגד דיסקונט עולה ב-0.4%.
15:00 - על רקע ההדחה של בן משה (ראו עדכון מוקדם), אי.די.בי פתוחמרכזת מחזור גבוה של 1.9 מיליון שקל - כמעט פי 4 מהמחזור הממוצע היומי במניה - 528 אלף שקל. המניה נסחרת עתה בזינוק של 11%.

14:15 - אדר עציוני, אנליסט הנדל"ן של אקסלנס ברוקראז', מגיב לדוחות גב ים (ראו עדכון מוקדם) בהמלצת החזק במחיר יעד של 1,213 שקל, כ-1% יותר ממחיר השוק נכון לשער הבסיס היום: "תוצאות טובות הן בשורה העליונה והן בשורת ה-FFO, כאשר נכסים איכותיים מייזום ממשיכים להצטרף ולתרום משמעותית לפורטפוליו. הגידול ב-NOI והמדד השלילי שנרשם ברבעון הראשון והשיפור ב-NOI הביאו לקפיצה בשורת ה-FFO, אשר הייתה מעל לצפי המוקדם. אנו סבורים כי גב ים צפויה להציג המשך צמיחה נאה בתוצאותיה בשנה הקרובה מנכסים בהקמה, כאשר בד בבד עם פוטנציאל הצמיחה, שומרת החברה על פרופיל סולידי ואיכותי. ברמת המחיר הנוכחית, גב ים איננה זולה ומתומחרת קרוב לשוויה ההוגן ואולם, ביחס לשאר האלטרנטיבות היקרות בסקטור, גב ים עדיפה משמעותית על שחקניות אחרות בתחום המשרדים - לא רק בהיבט תמחור, אלא גם בהיבט הסיכון".
13:30 -הסערה במניית אגרי נמשכת: המניה מזנקת ב-24.5% במחזור גבוה של 2.1 מיליון שקל (מול מחזור ממוצע יומי של 474 אלף שקל - לאחר שבשני ימי הפעילות הקודמים הגיבה לידיעה כל כניסתה של קופיקס לשלד בנפילות של 13.8% (ברביעי) ו-41.8% (חמישי).

קופיקס סניף קינג ג'ורג' . צילום: רעות מרים כהן 13:00 -מחצית יום המסחר, המחזור עומד על 283 מיליון שקל. במדד ת"א 25 מרכזת טבע את המחזור הגבוה - 19 מיליון שקל. רציו מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 75 - 8.5 מיליון שקל.

12:30 - מגיבים לתנודתיות בשוק האג"ח:
אורי גרינפלד, הכלכלן הראשי בפסגות: "על פניו, שבועות לא קלים עוברים על שוק האג"ח העולמי. מצד שני, חשוב לזכור שמדובר על אותו השוק שרשם בארבעת החודשים הראשונים של השנה תשואות פנומנליות. מי שקנה אג"ח גרמנית ל-10 שנים בתשואה של 0.07% הפסיד, הרבה, אבל עבור רוב המשקיעים הרכיב הממשלתי עדיין בטריטוריה החיובית. בהתחשב בהתנהלות השווקים בחודשים שלפני כן אין מה להתפלא על עליית התשואות המהירה. כאשר הרציונל העיקרי לרכישת ני"ע כלשהו, ובעיקר אג"ח, הוא עשיית רווח מהיר לפני שהתשואות עולות חזרה לרמתן הטבעית הרי שכאשר הנפילה מגיעה היא בדרך כלל מהירה מאוד. ללא קשר להערכות לציפיות ותחזיות לגבי רמת התשואות בעתיד, התנודתיות הגבוהה כשלעצמה פוגעת באטרקטיביות ההשקעה בחלקים הארוכים של העקומים. נכון, כולנו משקיעים לטווח ארוך אך הרי בסופו של דבר יש סיבה לכך שאנו מסכימים להחזיק נכסים הנחשבים סולידיים ולוותר באופן מודע על תשואה גבוהה יותר. אם הנכס הסולידי מתנהג כמו הנכסים הפחות סולידיים אזי כדאיות ההשקעה בו יורדת".
דודי רזניק, לאומי שוקי הון: "הסערה שעברה השבוע על שוקי האג"ח הממשלתיים בעולם לא פסחה על השוק המקומי כאשר בסיכום שבועי נרשמו ירידות שערים חדות תוך עלית תשואות חריגה בהיקפה בחלקים הארוכים של העקומים. תשואות איגרות החוב ל 10 שנים ומעלה עלו השבוע ב כ- 25 נ"ב בממוצע, עלייה שלא זכורה בשנים האחרונות. עליית התשואות החדה יחסית השבוע, מקורה בעיקר בעליית תשואות באירופה, ומהווה בשלב זה תיקון תכני בלבד למהלך ירידת התשואות ברבעון הראשון של השנה. על רקע עליית התשואות החדה אנו ממליצים להאריך את מח"מ האחזקות במעט למח"מ ממוצע של כ-6 שנים. אנו ממליצים על אחזקה ישירה של המח"מ. המדדים הקרובים צפויים לגלם את מרבית האינפלציה בשנה הקרובה ולכן אנו ממשיכים להמליץ על משקל יתר באחזקת צמודי מדד".
12:00 - 18 מניות בת"א 100 נסחרות בירידות - אלה הבולטות:
ת"א 25: אורמת טכנולוגיות מאבדת 1.5%, אופקו נחלשת ב-1.1%.
ת"א 75: פריון יורדת ב-2.3%,פרטנר יורדת ב-0.8%.

11:25 - קובי אלפי, אלפי בנדק ניהול תיקי השקעות: נראה כי גל העליות העוצמתי והמהיר בת"א 25 שהחל ברמת 1,450 נק' והסתיים (לעת עתה) ב- 1,690, הגיע ליעדו ומשם החל מהלך מתקן. יעדי התיקון האפשריים של מדד המעו"ף שוכנים ברמת 1,600-1,540. נכון לרגע זה, אנו מעריכים כי מדובר בתיקון טכני ולא בשינוי מגמה, בין היתר לאור זאת ששסטיות התקן בנגזרי המעו"ף אינן עולות במהלך התיקון הנוכחי. להערכתנו, רק עליה של סטיות התקן מעל 15%, תגרום לנו לחשיבה מחודשת בנוגע להמשך קיומה של מגמת המסחר הראשית (מגמה עולה). מצבת הפוזיציות בנגזרים על מדד ת"א 25 ממשיכה להקטין את ההסתברות למהלך עולה משמעותי בחודש מאי.
11:20 - בונוס ביוגרופ הודיעה על גיוס הון בדרך של הקצאה פרטית למשקיע. על פי תנאי הסכם ההשקעה, תקצה החברה למשקיע 2 מיליון מניות רגילות, כנגד תשלום במזומן בסך של 1.2 מיליון שקל. התמורה משקפת מחיר של 60 אגורות למניה - מחיר הבסיס של המניה עמד הבוקר על 53.1 אגורות.
10:50 - על רקע הדוחות החיוביים של נייס (שפורסמו בחמישי שעבר), ברקליס מעלים את מחיר היעד למניה מ-55 ל-60 דולר. נייס . צילום: יוקטן cc by 10:45 - כל חברות הדלק מזנקות, על רקע ההתקרבות לחתימה על הסדר במתווה תמר (ראו עדכון מוקדם): אבנר, דלק קידוחים וקבוצת דלק בפלוס 4.2%, 3.8% ו-4%בהתאהמה. ישראמקו (שותפתן בתמר) עולה ב-2%, רציו (שותפתן לווייתן) מטפסת ב-3%.
10:20 - דיווחים מהבוקר:
לודן, נקסטקום וברנד: עדכון על הפרויקט המשותף עם צד ג' להנחת תשתיות קיטור וגז – לאחר שהלקוח הקטין את היקף הפרויקט וביקש להקטין משמעותית את התמורה, בניגוד למוסכם, הודיע הלקוח לצד ג' על הקפאת הזמנת העבודה עד למועד בלתי ידוע.
מדיגוס: החברה הגישה לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) נוסח פומבי של מסמך לרישום למסחר של מניות החברה. לאחר השלמת תהליך הרישום בכוונתה לרשום למסחר את מניות החברה בנאסד"ק באמצעותADR המייצגות את מניות החברה (כל נייר מסוג ADR ייצג 100 מניות של החברה). הרישום אינו כולל גיוס הון.
קפיטל פוינט: החברה המוחזקת נוירודרם (קפיטל וחממת אופקים מחזיקים יחד ב-12.3% בחברה) קיבלה אישור מה-FDA למשך ביצוע הניסויים הקליניים בשתי תרופות בפיתוח החברה.

9:50 - פתיחה חיובית חזקה ליום (ושבוע) המסחר המקומי: מדד ת"א 25 עולה ב-0.8%, ת"א 100 מטפס ב-1%. שינוי מגמה באג"ח הממשלתיות: לאחר הירידות החדות בשבוע שעבר פותחות הממשלתיות את השבוע בעליות חזקות - האג"ח השקלית ל-10 שנים (0825) עולה ב-1.06%. 9:30 - כלל ביוטכנולגיה מדווחת כי בעקבות השלמת רכישת היפריון על ידי הורייזן, תקבל תגמול של כ-10 מיליון דולר. כת"ב תרשום רווח של כ-21.5 מיליון של בגין מניות היפריון שברשותה.
9:25 - דוחות:
גב ים: הכנסות החברה מקבוצת נכסים ובנין של דסק"ש לרבעון הראשון טיפסו ל-114 מיליון שקל, מול 93.4 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2014. ההכנסות מהשכרה עלו מ-89 ל-96.7 מיליון שקל. הרווח התפעולי צמח ל-98.4 מיליון שקל, מול 78.4 מיליון שקל ברבעון המקביל. החברה נהנתה ברבעון מהכנסות מימון של 22.7 מיליון שקל, מול הוצאות מימון של 10 מיליון שקל ברבעון המקביל. שורת הרווח הנקי הרבעוני זינקה ל-83.6 מיליון שקל, מול 47.4 מיליון שקל ברבעון המקביל.
אפריקה מגורים: הכנסות החברה מקבוצת אפריקה ישראל ירדו ברבעון הראשון ל-99.9 מיליון שקל, מול 111..5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הגולמי ירד במקצת, מ-25 ל-24.1 מיליון שקל. צמצום הוצאות שיווק והנהלה וכלליות תרמו לעלייה ברווח התפעולי ל-14.6 מיליון שקל, מול 12.1 מיליון שקל ברבעון המקביל. הרווח הנקי עלה ל-12 מיליון שקל, מול 9 מיליון שקל ברבעון הראשון בשנה שעברה.

אבי יעקובוביץ מנכ"ל גב ים . צילום: אוראל כהן 9:10 - אלביט הדמיה מכרה את חלקה בשני בתי מלון באנטוורפן תמורת 27 מיליון יורו
8:55 - המסחר באי.די.בי יתנהל בצל הדחת בן משה מתפקידו כיו"ר משותף לצד אדוארדו אורנשטיין, לאחר שדירקטוריון החברה קיבל בחמישי את דרישתו של אורנשטיין להדחת בן משה כתנאי להזרמת כספים. עוד הוחלט בישיבת ההדחה על הקמת ועדה שתנהל מו"מ מול מחזיקי האג"ח, חובה של אי.די.בי כלפיהם מסתכם ב־2.5 מיליארד שקל ומו"מ עם הבנקים, שחובה של אי.די.בי כלפיהם עומד על 1.5 מיליארד שקל, על תנאי החוב והכנת תוכנית עסקית ופיננסית לחברה.
8:20 - טבע ופריגו חוזרות לת"א בפערי ארביטראז' חיוביים של 0.7% ו-0.5% בהתאמה, על רקע הפרק הנוסף בסאגת מיילן-טבע-פריגו - הצהרת יו"ר מיילן רוברט קורי כי לאחר השלמת הרכישה של פריגו תשקול החברה לרכוש את טבע.
פערי ארביטראז' של חברות נוספות:
פער חיובי: אלביט מערכות 0.8%, גזית גלוב 2%, כיל 0.4%, נייס 1%, קנון 2.4% טאואר 6.7%, אבוג'ן 4.6%, איתוראן 0.4%, אלוט 2.3%, ביקום 2.7%, גילת 0.4%, מג'יק 3.2%, מזור 1.5%, נובה 4.3%, סילקום 0.8%, סלקום 0.4%, פלוריסטם 1.5%, פרוטליקס 3.9%.
פער שלילי: אורמת טכנולוגיות 1.5%-, איזיצ'יפ 0.3%-, פוטומדקס 2.7%-, פרטנר 0.5%-, פריון 2.1%-. ,
7:45 -קבוצת דלק והחברות הבנות דלק קידוחים ואבנר ייכנסו היום לשבוע מכריע, במהלכו יידרשו להחליט אם לקבל את מתווה פירוק הדואופול שגיבשה המדינה או ללכת להתדיינות משפטית ארוכת שנים. דלק (ונובל אנרג'י ההאמריקאית הנסחרת בניו יורק) צפויות לקבל מחר באופן רשמי את הצעת המדינה לפתיחת שוק הגז לתחרות. להחלטה תהיה השפעה עקיפה גם עלהמחזיקות האחרות בתמר ובלווייתן, בראשן ישראמקו (תמר) ורציו (לוויתן).
7:30 - בורסת ת"א פותחת את השבוע השני של חודש מאי, בצפי להגברת הזרימה של דוחות הרבעון הראשון. ברקע למסחר, העליות החזקות שנרשמו בשישי באירופה, בעקבות ניצחונם של השמרנים בבחירת, ומאוחר יותר בניו יורק, לאחר פרסום דוח העסוקה החודשי. דאו ג'ונס עלה בששי ב-1.5% (העלייה החדה זה שלושה שבועות), ובסיכום שבועי הוסיף 0.9%; S&P 500 עלה ב-1.4% והוסיף השבוע 0.4%; נאסד"ק עלה ב-1.2% והוסיף 0.1% בסיכום שבועי.
עוד ברקע: חברת הדירוג פיץ' אישררה בסוף השבוע את דירוג האשראי של מדינת ישראל ברמה A עם תחזית יציבה. להערכתה, 2015 תסתיים עם צמיחה של 3.4%, האינפלציה תחזור לטווח היעד של 1%-3%. מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם בשישי הקרוב.
. צילום: אוראל כהן