הזוגות הצעירים לוקחים משכנתאות גבוהות יותר - וגם מביאים יותר כסף מהבית

הזוגות הצעירים מביאים יותר כסף מהבית ובמקביל ממוצע המשכנתא שהם נוטלים מהבנקים זינק, כך נראית עלית מחירי הדירות בצד נוטלי המשכנתאות כפי שעולה ממחקר חדש של בנק ישראל. עם זאת, המחקר מצא כי העליה בהיקף המשכנתאות לא פגע בצריכה הפרטית של ציבור הרוכשים שכן לא חל שינוי משמעותי בשיעור ההחזר החודשי למשכנתא מתוך ההכנסה.
המחקר של הבנק ישראל נקרא "מאיפה הכסף" ובו מנסים כלכלני בנק ישראל לבדוק את מקורות המימון לדירה. המחקר מתבסס על סקר הוצאות הבית של הלמ"ס והוא מתייחס לשנים 2004-2011 בלבד, עוד לפני הצמיחה החדה בהיקף המשכנתאות של השנתיים האחרונות.

עם זאת, גם על בסיס נתונים ישנים יותר ניתן לזהות את קו המגמה. ההון העצמי שהזוגות הצעירים נדרשו להביא בין השנים 2009 ל-2011 קפץ ב-27% והסתכם ב-435 אלף שקל. במבט על כלל רוכשי הדירות (ולא רק רוכשי הדירה הראשונה) עולה כי ההון העצמי גדל ב-28% וזה נעמד על 457 אלף שקל. אמנם המחקר לא מתייחס ל-2012-2014 אך ניתן להניח כי הנתון כיום אף גבוה יותר.

העלייה במחירי הדירות ממבט הזוגות הצעירים - יותר הון עצמי ויותר משכנתא . צילום: shutterstock נקודה בה אפשר לשים את האצבע באשר לזינוק במספרים ב-2012-2014 לעומת המספרים של המחקר היא המשכנתא ההממוצעת שכן כותבי המחקר בדקו ומצאו כי בין 2004 ל-2011 זו זינקה ב-61% ונעמדה על 413 אלף שקל כאשר ב-2014 המשכנתא הממוצעת כבר עומדת על כ-600 אלף שקל ואף יותר.
למרות הממצאים, מסקנה נוספת אליה הגיע בנק ישראל היא שלמרות הגידול החד בהיקף המשכנתאות- הנטל על ההכנסה החודשית של הציבור לא גדל וזאת משום שמשקי הבית האריכו את תקופת ההחזר של המשכנתא והן בגלל הריביות הנמוכות שהורידו את ההחזר החודשי.