אי.די.בי פתוח: הפסד של 365 מיליון שקל ברבעון השני של 2014

אי.די.בי פתוח בשליטת אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה מדווחת על הפסד של 365 מיליון שקל ברבעון השני של 2014, לעומת הפסד צנוע יותר של 53 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
להפסד אחראיות שתי האחזקות העיקריות של אי.די.בי, דסק"ש וכלל ביטוח. חברת האחזקות דסק"ש, שפרסמה את הדו"ח הכספי שלה לרבעון השני מוקדם יותר היום (א') אחראית להפסד של 187 מיליון שקל שרשמה אי.די.בי פתוח, לעומת הפסד של 5 מיליון שקל אשתקד. ההפסד של דסק"ש נובע מהתוצאות החלשות של שופרסל ומסעיף הוצאות מימון, ניהול, מסים ואחרות שזינק לרמה של 291 מיליון שקל, לעומת 104 מיליון שקל ברבעון השני של 2013.
האחזקה בכלל ביטוח העמיקה את ההפסד של אי.די.בי פתוח ב-88 מיליון שקל נוספים, לעומת תרומה של 64 מיליון שקל ברבעון המקביל. ברבעון השני של 2014 ההחזקה בכלל ביטוח כוללת את השינויים בשווי ההוגן של חברת הביטוח, בשל העמדת יתרת ההשקעה בחברת הביטוח לפי שווי שוק וזאת בעקבות העברת אמצעי השליטה בכלל לידי נאמן.

ההתחייבויות הפיננסיות של אי.די.בי פתוח, שעודן מאיימות על יציבות הקבוצה התכווצה ביותר ממיליארד שקל ובסוף הרבעון השני הסתכמו ב-4.2 מיליארד שקל. אולם גם יתרות הנכסים הנזילות ירדו מ-747 מיליון שקל בסוף 2013 ל-37 מיליון שקל בלבד, כך שהחוב נטו ירד בהיקף נמוך יותר של 358 מיליון שקל ובסוף הרבעון הסתכם ב-4.2 מיליארד שקל.
אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה . צילום: רותם מלנקי אי.די.בי פתוח מעריכה שהיא לא תוכל לעמוד ב"קובננט הנזילות" המחייב אותה לשמור על יתרת מזומן ובטוחות סחירות שלא יפחתו מהיקף החלויות השוטפות בשני הרבעונים העוקבים, ככל שהקובננט יחול ביחס לרבעון השלישי. באי.די.בי מציינים שהחברה ממשיכה לפעול להגיע להסכמות חדשות עם גורמים מממנים. אם המאמצים לא יבשילו, הדבר עלול להוביל את הנושים של אי.די.בי פתוח לדרוש את העמדת האשראי לפרעון מידי.

לפי דו"ח תזרים מזומנים חזוי שפרסמה אי.די.בי פתוח, לחברה יש את המקורות לעמוד בהתחייבויותיה בהמשך השנה ובתנאי שבעלי השליטה החדשים, אלשטיין ובן משה יממשו את התחייבותם להשתתף בהנפקת זכויות בהיקף של 69 מיליון שקל.
בשנת 2015 אי.די.בי תדרש ל"מקורות אחרים" הנדרשים לצורך מימון השימושים של החברה בהיקף של 449 ובשלושת הרבעונים הראשונים של 2016 ידרשו מקורות אחרים נוספים בהיקף של 539 מיליון שקל. באי.די.בי פתוח מעריכים שהמקורות האחרים עשויים להגיע בדרך של קבלת דיבידנדים מחברות מוחזקות, מכירת אחזקה בחברות פרטיות או מניות סחירות וכדומה.

בדו"חות הכספיים של אי.די.בי פתוח ליום 30 ביוני 2014 עדיין נכללים באור והפניית תשומת לב באשר לקיומם של ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה של החברה כ"עסק חי". זאת, עקב מצבה הכספי של החברה, לרבות גרעון בהון המיוחס לבעלי המניות של החברה בהיקף של 335 מיליון שקל, וצרכי המזומנים הנדרשים לחברה לפרעון התחייבויותיה ובשל הצורך בהסדרת אמות מידה החלות על החברה מכוח הסכמים עם מלווים וסיווג חובותיה של החברה לאותם גורמים מלווים של החברה, לתאריך הדוח על המצב הכספי, במסגרת ההתחייבויות השוטפות.