גם מאיר שמיר ימכור את מניותיו בתנובה לברייט פוד

מאיר שמיר, בעל השליטה במבטח שמיר, הודיע לפני שעה קלה לקבוצת אייפקס כי הוא מממש את זכות ההצטרפות למכירת מניותיו בתנובה לברייט פוד הסינית, כך נודע ל"כלכליסט".
שמיר מנהל במקביל מו"מ מול ברייט פוד כדי להגיע להסכם שליטה משותף בחברה בעיקר בנושא אופציית הפוט שתוענק לשמיר למכור את המניות בשלוש השנים הקרובות לברייט פוד לפי תנאי העסקה של אייפקס.
אייפקס מכרה את מניותיה בתנובה (56%) לפי שווי של 8.6 מיליארד שקל ושמיר אמור לקבל לפי תנאים אלה 1.72 מיליארד שקל עבור אחזקותיו (20.7% בתנובה.
הבוקר פורסם ב"כלכליסט" כיעסקת תנובה כבר מתבטאת בשווי השוק של מבטח שמיר. בשקלול סך נכסי חברת האחזקות של מאיר שמיר עם עלויות מטה ומס מקסימלי, שווי החברה מגיע ל־1.25 מיליארד שקל, זהה לשוויה בשוק. למשקיעים נותר להמתין להצפת ערך של הנכסים האחרים.
מניתוח "כלכליסט" עולה כי שווי השוק של מבטח שמיר כבר מבטא באופן מלא את שווי אחזקותיה בתנובה. פוטנציאל הרווח העתידי למשקיעים יכול להגיע בתרחיש שבו הנכסים האחרים במבטח שמיר ימכרו בשווי הגבוה מערכם בספרים, או במקרה שהמס על מכירת אחזקותיה של מבטח שמיר בתנובה יהיה נמוך מהשיעור המקסימלי.
מאיר שמיר וזהבית כהן (ארכיון) . צילום: איציק בירן
התמורה שתשלם ברייט פוד לאייפקס עבור אחזקותיה בתנובה משקפת לתנובה שווי חברה של 8.6 מיליארד שקל. למבטח שמיר יש זכות Along Tag, המאפשרת לה להצטרף לעסקה ולמכור את אחזקותיה לברייט פוד בתמורה שתתבסס על המחיר שישולם לאייפקס.
לנוכח העובדה שמבטח שמיר מחזיקה ב־20.7% מתנובה, שווי אחזקתה לפי העסקה הוא 1.8 מיליארד שקל. עם זאת, בחברה הייעודית שבאמצעותה מוחזקות מניות תנובה קיים חוב בנקאי של 1.8 מיליארד שקל. בנטרול חלקה של מבטח שמיר בחוב, שווי האחזקה במניות תנובה מגיע ל־1.3 מיליארד שקל.